Emas (XAU/USD) lebih rendah semasa sesi AS pada Isnin, diniagakan sekitar $4,414 dan susut 0.35% selepas mencecah paras terendah intrahari $4,381, dengan volum kekal suram berikutan pasaran AS ditutup sempena cuti Hari Buruh. Dolar AS lebih lemah apabila kekuatan Yen Jepun mendominasi; USD/JPY berada hampir 154.40, turun kira-kira 3.30% sejak awal bulan, manakala Indeks Dolar (DXY) mereda ke sekitar 98.87, turun hampir 0.30% dan menghampiri paras terendah dua minggu. Namun begitu, jangkaan kadar faedah Rizab Persekutuan yang lebih tegas serta harga tenaga yang lebih tinggi terus menekan logam berharga.
Tumpuan kekal pada data AS dan peningkatan risiko geopolitik di Timur Tengah. Nonfarm Payrolls meningkat 162K pada Ogos berbanding ramalan 56K, dan Kadar Pengangguran kekal pada 4.1%, mengukuhkan kebimbangan terhadap dasar yang lebih ketat; CME FedWatch meletakkan kira-kira 58% kebarangkalian kenaikan kadar pada mesyuarat 15–16 September. Saluran inflasi minyak kekal diperhatikan susulan laporan serangan membabitkan kapal tangki Iran dan loji penapisan Jazan milik Saudi Aramco, dengan WTI hampir $91 setong, hampir paras tertinggi sejak Julai. Dari sudut teknikal, XAU/USD kekal di bawah garisan tengah Bollinger hampir $4,466 dan SMA 200 hari pada $4,536; ia bertahan di atas SMA 100 hari sekitar $4,350 dan jalur bawah hampir $4,259, dengan RSI sekitar 50 dan MACD negatif. Paras sokongan berada hampir $4,350, $4,259 dan $4,000, manakala rintangan dilihat pada $4,466, $4,535 dan $4,674; PPI AS dijadualkan pada Khamis, diikuti CPI pada Jumaat.
Strategi Dagangan Emas dan Persediaan Menghadapi Volatiliti
Kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia untuk peningkatan volatiliti dalam emas kerana logam itu kekal terperangkap di bawah Purata Pergerakan Mudah (SMA) 200 hari pada $4,536. Dengan XAU/USD diniagakan hampir $4,414, kecenderungan segera memihak kepada penurunan, menjadikan posisi jual (short) menarik pada sebarang lantunan singkat ke arah rintangan $4,466. Kami patut menyasarkan paras sokongan utama seterusnya pada SMA 100 hari hampir $4,350, dengan menggunakan henti rugi (stop-loss) yang ketat sedikit di atas purata 200 hari bagi mengurus risiko.
Harga Minyak, Kos Peluang dan Strategi Opsyen
Tekanan utama ke atas emas datang daripada lonjakan kos tenaga, dengan minyak mentah West Texas Intermediate kekal hampir $91 setong berikutan ketegangan Timur Tengah yang semakin memuncak. Secara sejarah, harga minyak yang bertahan melebihi $90 cepat meresap ke dalam harga pengguna, yang ketika ini mengekalkan hasil bon global hampir pada paras tertinggi berbilang tahun terbaru. Persekitaran hasil tinggi ini meningkatkan dengan ketara kos peluang memegang aset tanpa hasil seperti emas, sekali gus mengukuhkan pandangan menurun jangka pendek kami.
Dengan kebarangkalian penting 58% bagi kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan yang telah diambil kira untuk mesyuarat 15–16 September, kami menasihatkan pedagang menggunakan opsyen untuk melindung nilai daripada keputusan binari. Membeli put perlindungan atau melaksanakan strategi spread menurun sebelum penerbitan PPI pada Khamis ini dan CPI pada Jumaat boleh membantu menangkap penurunan jika laporan inflasi keluar tinggi. Sebaliknya, memandangkan pasaran begitu berbelah bahagi terhadap langkah seterusnya Fed, membeli straddle boleh menjadi cara yang sangat menguntungkan untuk berdagang penembusan volatiliti yang tidak dapat dielakkan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
