Emas bertahan sekitar $4,125 pada awal dagangan Asia pada Khamis apabila pasaran menimbang hala tuju kadar faedah Rizab Persekutuan berbanding ketegangan baharu di Timur Tengah. Penetapan harga pada alat CME FedWatch meletakkan kebarangkalian tiada perubahan pada mesyuarat Oktober pada 84%, manakala jangkaan masih cenderung kepada satu lagi langkah pada Disember memandangkan kos tenaga berisiko mengekalkan tekanan inflasi. Latar hasil yang lebih kukuh lazimnya menekan bullion yang tidak memberi faedah. Di Eropah, ketidaktentuan politik di Perancis menekan ekuiti, manakala kenaikan hasil Perbendaharaan AS membantu USD mengukuh sedikit; Brent susut 0.3% kepada $109.55 dan emas dilaporkan turun 0.6% kepada $4,141.
Metrik komunikasi dasar adalah stabil hingga sedikit lebih lembut: skor FXS Speechtracker adalah 5.6/10 berbanding purata sejarah 6.1/10, manakala Indeks Sentimen Fed FXS tidak berubah pada 127.51 selepas pergerakan 0.00 mata. Dari sudut teknikal, XAU/USD kekal di bawah purata pergerakan mudah Bollinger 20-tempoh dan purata pergerakan 100-hari, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 42.60. Rintangan dikenal pasti pada $4,160, kemudian $4,230 dan $4,255; sokongan berada berhampiran $4,070. Secara berasingan, bank pusat menambah 1,136 tan emas bernilai kira-kira $70bn ke dalam rizab pada 2022.
Strategi Dagangan Dalam Persekitaran Bank Pusat Yang Hawkish
Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk bersedia menghadapi persekitaran emas yang bergerak mendatar hingga sedikit menurun, memandangkan jangkaan bank pusat yang hawkish terus menyokong dolar. Dengan pasaran meletakkan kebarangkalian 84% untuk jeda kadar pada bulan ini di samping potensi pengetatan pada masa hadapan, hasil yang tinggi menjadikan aset tanpa pulangan kurang menarik. Dari segi sejarah, tempoh kadar faedah tinggi yang berpanjangan mengehadkan kenaikan mampan dalam logam berharga, seiring dengan penyusutan 12% yang dilihat dalam kitaran pengetatan terdahulu.
Kami mencadangkan untuk mencari persediaan derivatif posisi pendek atau menggunakan spread opsyen berisiko-tertakrif apabila harga melantun menghampiri rintangan pada $4,160 atau purata pergerakan 100-hari berhampiran $4,230. Memandangkan penunjuk momentum seperti RSI kekal lemah sekitar 42.60, pembelian opsyen put membolehkan kami meraih manfaat daripada tekanan menurun sambil mengehadkan potensi kerugian. Jika lantai sokongan segera pada $4,070 gagal bertahan, kita boleh melihat pergerakan menurun yang lebih pantas ke arah sasaran teknikal yang lebih rendah.
Pengurusan Risiko Di Tengah Ketidaktentuan Geopolitik Dan Pasaran Tenaga
Pada masa yang sama, kami mesti menguatkuasakan saiz posisi yang ketat dan pesanan henti-rugi perlindungan berikutan ketegangan berterusan di Timur Tengah dan ketidaktentuan politik di Perancis. Dengan minyak mentah kekal kukuh hampir $109.55 setong, kejutan tenaga secara mendadak boleh mencetuskan permintaan aset selamat yang tidak dijangka atau menghidupkan semula kebimbangan inflasi. Data sejarah menunjukkan kejutan geopolitik boleh mencetuskan lonjakan intrahari pantas 3% hingga 5% dalam niaga hadapan emas, menjadikan posisi pendek tanpa lindung nilai terlalu berisiko.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
