EUR/USD susut kepada sekitar 1.1410 pada awal dagangan Asia pada Selasa, dengan euro melemah menghampiri 1.1400 apabila permusuhan AS-Iran yang kembali memuncak menyokong permintaan terhadap dolar AS. The Guardian melaporkan AS melancarkan pusingan serangan ke-10 ke atas Iran, manakala tentera AS melaporkan serangan ke atas pusat komando ketenteraan, pertahanan udara dan tapak pemantauan pesisir, keupayaan maritim, tapak pelancaran peluru berpandu dan dron, serta rangkaian komunikasi. Iran pula menyerang Bahrain dan Kuwait serta menyerang kapal tangki di Selat Hormuz, ketika pemberontak Houthi di Yaman yang disokong Iran mengisytiharkan embargo maritim terhadap Arab Saudi; tinjauan ZEW Jerman dan Zon Euro dijadualkan kemudian, bersama laporan pekerjaan ADP AS.
Data inflasi AS yang semakin menyejuk disebut sebagai faktor yang boleh mengehadkan jangkaan pengetatan lanjut, sekali gus berpotensi mengehadkan peningkatan dolar. Niaga hadapan dana Fed (Fed funds futures) terus menilai tiada perubahan pada mesyuarat Rizab Persekutuan pada 29 Julai, dengan kebarangkalian tersirat 84.5% untuk mengekalkan kadar, meningkat daripada 61.5% sebulan lalu, menurut alat CME FedWatch.
Volatiliti Pasaran dan Strategi Dagangan
Dengan EUR/USD jatuh ke arah 1.1400 susulan konflik yang semakin memuncak di Timur Tengah, kita perlu bersedia menghadapi peningkatan turun naik pasaran dalam beberapa minggu akan datang. Kejutan geopolitik secara sejarah mencetuskan aliran “safe-haven” yang ketara ke dalam Dolar AS, bermakna kita perlu bersedia untuk tekanan menurun lanjut ke atas Euro. Kami mengesyorkan pedagang derivatif mengutamakan kedudukan defensif dan mempertimbangkan membeli opsyen put jangka pendek pada EUR/USD untuk memanfaatkan momentum penurunan ini.
Peningkatan mendadak tindakan ketenteraan dijangka menolak volatiliti mata wang jauh lebih tinggi berbanding purata senyap kebelakangan ini. Secara sejarah, semasa peningkatan geopolitik yang serupa, volatiliti tersirat (implied volatility) satu bulan EUR/USD meningkat daripada bawah 6% kepada melebihi 8.5% dalam beberapa hari. Kami mencadangkan pembelian straddle atau strangle EUR/USD untuk meraih manfaat daripada pergerakan harga yang tajam dan sukar dijangka ini tanpa perlu meneka arah pasaran secara muktamad.
Data Akan Datang dan Peristiwa Risiko Utama
Kita juga perlu memantau rapat mesyuarat Rizab Persekutuan pada 29 Julai, yang kini hanya berbaki lapan hari. Ketika ini, niaga hadapan kadar faedah menunjukkan kebarangkalian 84.5% bahawa Fed akan mengekalkan kadar tidak berubah, lonjakan ketara daripada 61.5% bulan lalu. Jangkaan tinggi terhadap “jeda” ini bermakna sebarang kejutan nada lebih hawkish daripada Fed boleh mencetuskan lonjakan besar Dolar AS, menjadikan opsyen call USD di luar wang (out-of-the-money) yang murah kelihatan sangat menarik.
Indeks sentimen ZEW Jerman hari ini dan laporan pekerjaan ADP AS yang akan datang akan menjadi pemangkin segera untuk dagangan kami. Konflik geopolitik lampau telah menyebabkan sentimen ekonomi ZEW menjunam purata 10 hingga 15 mata, yang akan menjejaskan Euro dengan ketara jika berulang hari ini. Bagi mengurus risiko segera ini, kami menyarankan menetapkan pesanan henti rugi (stop-loss) yang ketat bagi semua posisi spot dan niaga hadapan yang masih terbuka sebelum data ini diterbitkan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
