EUR/USD susut semula di bawah 1.1700 selepas seketika menyentuh paras tertinggi tiga bulan, apabila Dolar AS yang lebih kukuh menghalang pasangan itu daripada ditutup pada Khamis di atas paras tersebut. Pergerakan ini menjejak lantunan hasil Perbendaharaan AS selepas Perbendaharaan memaklumkan ia akan meningkatkan pembelian balik bon berjangka panjang kepada AS$4 bilion daripada AS$2 bilion. Indeks Dolar AS (DXY) naik 0.10% kepada 98.84, mengehadkan sebarang kenaikan yang mungkin membawa 1.1800 ke dalam tumpuan, paras yang kali terakhir dilihat pada 17 April.
Data buruh AS turut menyokong Dolar: tuntutan pengangguran mingguan bagi tempoh berakhir 15 Ogos dicatat 206K, di bawah unjuran 210K dan bacaan sebelumnya 212K, walaupun selepas laporan NFP Julai yang lemah. Minit mesyuarat Fed bagi Julai menunjukkan kebimbangan yang lebih mendalam terhadap inflasi, dengan beberapa penggubal dasar bersedia menaikkan kadar dan ramai menyatakan kecenderungan kepada kenaikan jika inflasi gagal bergerak ke arah 2%; swap menilai kebarangkalian 35% untuk kenaikan pada September dan sekitar 64% menjelang Disember, menurut Prime Terminal. Di Zon Euro, PPI Jerman bagi Julai meningkat kepada 1.1% MoM daripada -0.3%, manakala kadar tahunan naik kepada 3% daripada 1.8% berbanding ramalan 2.7%, dengan PMI pantas seterusnya untuk Perancis, Jerman, Zon Euro dan AS.
Strategi Derivatif untuk Penarikan Balik EUR/USD
Kami mencadangkan pedagang derivatif meneliti strategi opsyen jangka pendek untuk menangkap potensi penarikan balik, memandangkan pasangan EUR/USD bergelut untuk kekal di atas paras 1.1700. Dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari berlegar dalam zon terlebih beli pada 73.13, potensi kenaikan segera kelihatan terhad. Kita wajar mempertimbangkan pembelian opsyen put bertempoh pendek atau membina bear put spread untuk meraih manfaat daripada penurunan pembetulan kembali ke arah kelompok sokongan kukuh sekitar 1.1472.
Pandangan kami diperkukuh oleh lantunan terkini hasil Perbendaharaan AS, yang memberi nafas baharu kepada Indeks Dolar. Keputusan Perbendaharaan AS untuk menggandakan pembelian balik bon berjangka panjang kepada AS$4 bilion telah mengetatkan kecairan dan menolak DXY ke 98.84. Secara sejarah, apabila Indeks Dolar AS stabil di atas paras 98.50, rali Euro cenderung cepat pudar, menjadikan posisi long agresif sangat berisiko buat masa ini.
Menavigasi Keluaran PMI Pantas dengan Dagangan Berasaskan Volatiliti
Untuk menavigasi keluaran PMI Pantas yang akan datang, kami mengesyorkan penggunaan strategi derivatif berasaskan volatiliti seperti long straddle. Pasaran swap kini hanya menilai kebarangkalian 35% bagi kenaikan kadar pada September, bermakna sebarang kejutan ekonomi AS yang positif boleh dengan cepat mengubah jangkaan ini dan mencetuskan pergerakan pasaran yang tajam. Memandangkan kebarangkalian kenaikan pada Disember berada pada tahap jauh lebih tinggi iaitu 64%, sebarang data ekonomi yang kukuh berkemungkinan mencetuskan peleraian pantas posisi long Euro.
Jika EUR/USD berjaya kekal di atas sokongan kritikal 1.1681 selepas data PMI, kita boleh beralih kepada strategi menulis (write) opsyen put out-of-the-money berhampiran 1.1450 untuk mengutip premium. Paras ini dilindungi kuat oleh kelompok purata bergerak ringkas (SMA), yang secara sejarah bertindak sebagai lantai kukuh semasa fasa pembetulan. Buat masa ini, kami kekal berhati-hati untuk mengejar penembusan di atas 1.1700 sehingga kami melihat penutupan harian melepasi rintangan mendatar utama pada 1.1849.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
