EUR/USD memulakan minggu ini lebih rendah tetapi gagal melanjutkan kerugian, diniagakan berhampiran 1.1430 selepas berundur untuk sesi ketiga daripada paras tertinggi hampir empat minggu yang dicapai pada Rabu lalu. Pergerakan itu berlaku ketika pasaran menjejaki krisis Timur Tengah: tentera AS melaporkan malam kesembilan berturut-turut serangan terhadap Iran, manakala sekutu di rantau itu memberi amaran mengenai gelombang baharu serangan pada Ahad. Premium risiko yang terhasil menyokong permintaan dolar sebagai aset selamat dan menekan euro.
Minyak meningkat ke paras tertinggi sejak 12 Jun berikutan kebimbangan gangguan berpotensi yang dikaitkan dengan Selat Hormuz serta laporan sekatan laut AS terhadap pelabuhan Iran, sekali gus menambah kebimbangan mengenai peningkatan semula inflasi global dan Rizab Persekutuan yang lebih hawkish. Tumpuan kemudian beralih kepada mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) pada Khamis, yang diadakan sebagai sebahagian daripada jadual tahunan lapan mesyuaratnya, dengan penggubal dasar diwajibkan menyasarkan inflasi 2%. Dalam pasaran mata wang, euro menyumbang 31% daripada pusing ganti FX pada 2022, dengan purata volum harian melebihi AS$2.2 trilion, dan EUR/USD mewakili kira-kira 30% daripada semua transaksi; EUR/JPY mengambil 4%, EUR/GBP 3%, dan EUR/AUD 2%.
Persekitaran Risiko dan Strategi Dagangan
Kami mencadangkan pedagang derivatif meneruskan dengan amat berhati-hati apabila EUR/USD berlegar sekitar paras 1.1430 di tengah-tengah ketegangan yang semakin memuncak di Timur Tengah. Dengan AS menjalankan beberapa malam berturut-turut serangan ketenteraan berhampiran Selat Hormuz, permintaan aset selamat dengan cepat mengalir semula ke dalam Dolar AS. Memandangkan laluan perkapalan penting ini mengendalikan kira-kira 21 juta tong minyak sehari—mewakili sekitar 20% penggunaan global—sebarang gangguan yang berpanjangan akan terus menyokong greenback.
Bagi pedagang opsyen, kami menjangka volatiliti tersirat meningkat apabila harga minyak mentah Brent mengancam untuk menembusi paras rintangan utama. Dari segi sejarah, kejutan bekalan pada skala ini mencetuskan kebimbangan inflasi global yang kekal tinggi, yang boleh memaksa Rizab Persekutuan mengekalkan kadar faedah lebih tinggi untuk lebih lama. Kami mengesyorkan penggunaan straddle atau strangle jangka pendek untuk memanfaatkan lonjakan volatiliti ini tanpa mengambil pertaruhan arah yang tegas.
Mesyuarat ECB dan Pemosisian EUR/USD
Kami juga perlu bersedia untuk mesyuarat Bank Pusat Eropah pada Khamis ini, yang akan banyak mempengaruhi hala tuju dasar monetari Zon Euro. Memandangkan pasangan EUR/USD mewakili hampir 30% daripada semua transaksi pertukaran asing global, perubahan kecil dalam nada dasar ECB sekalipun boleh mencetuskan pelupusan posisi yang ketara atau lonjakan mendadak. Kami menasihatkan agar pendedahan spot sedia ada dilindung nilai dengan opsyen put perlindungan bagi mengawal risiko penembusan turun secara tiba-tiba sekiranya ECB cenderung dovish di luar jangkaan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
