EUR/USD didagangkan hampir 1.1415 pada Rabu, meningkat 0.15% dalam sesi, namun lantunan itu terbantut selepas pasangan ini gagal melepasi 1.1420. Aktiviti dagangan kekal berhati-hati apabila ketegangan yang memuncak di Timur Tengah mengekalkan permintaan terhadap aset selamat (safe haven), sekali gus mengehadkan ruang penurunan Dolar AS. Gelombang terbaharu penghindaran risiko tercetus susulan serangan baharu AS ke atas sasaran Iran dan amaran berulang mengenai sebarang ancaman terhadap perkapalan di Selat Hormuz, yang mengekalkan sentimen keseluruhan rapuh.
Minyak meneruskan lonjakan ketara, meningkat lebih 25% sejak ketegangan serantau bermula, manakala harga gas asli Eropah menguji semula paras tertinggi Mac pada EUR60/MWh, menambah tekanan kepada prospek Zon Euro yang sensitif terhadap tenaga. Tumpuan juga terarah kepada mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) pada Khamis, dengan kadar faedah dijangka luas kekal tidak berubah, walaupun pasaran masih mengambil kira kemungkinan pengetatan lanjut jika inflasi dipacu tenaga berterusan. Di tempat lain, Indeks Dolar AS kekal di atas 101.00 selepas mengurangkan kerugian awal, disokong permintaan aset selamat walaupun data inflasi AS terkini memberi isyarat lebih lembut terhadap haluan dasar terdekat Rizab Persekutuan (Fed).
Kedudukan Menghadapi Volatiliti Geopolitik yang Meningkat
Kami mengesyorkan pedagang derivatif mengambil posisi bagi menjangkakan peningkatan volatiliti dalam pasangan EUR/USD apabila ketegangan geopolitik memuncak. Selat Hormuz, lokasi geseran terkini, menampung hampir 20% penggunaan harian cecair petroleum dunia, menjadikan pasaran minyak sangat sensitif terhadap sebarang gangguan lanjut. Pedagang wajar mempertimbangkan pembelian straddle atau strangle EUR/USD jangka pendek untuk meraih manfaat daripada pergerakan besar ke mana-mana arah, khususnya memandangkan kebergantungan tinggi Zon Euro terhadap import tenaga.
Pilihan Strategik dan Dagangan Spread
Dengan harga gas asli Eropah menguji semula paras €60/MWh—hampir dua kali ganda purata sejarah €20-30/MWh pada tahun-tahun yang lebih tenang—potensi kenaikan Euro kekal ketara terbatas. Kami mencadangkan pelaksanaan bear put spread pada EUR/USD, menyasarkan penurunan ke arah paras 1.1380 dalam tempoh dua minggu akan datang. Strategi ini membolehkan pedagang mendapat manfaat daripada potensi drift menurun sambil mengehadkan risiko sekiranya ECB menyampaikan kejutan pendirian lebih hawkish daripada jangkaan.
Melihat kepada pasaran opsyen, volatiliti tersirat (implied volatility) EUR/USD untuk tempoh satu bulan secara sejarahnya melonjak sebanyak 1.5% hingga 2% semasa episod konflik Timur Tengah yang tiba-tiba. Bagi mereka yang berdagang Indeks Dolar AS (DXY), kami mengesyorkan membeli opsyen panggilan (call) out-of-the-money ke atas greenback. Ini meletakkan pedagang untuk menangkap aliran safe haven apabila indeks berusaha mengukuhkan kedudukan di atas paras 101.00.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
