EUR/USD berlegar hampir 1.1390 pada Rabu, pulih daripada sokongan di kawasan pertengahan 1.1300-an namun masih gagal merampas semula 1.1400. Dengan paras terendah tahun setakat ini pada 1.1324 masih dekat, pasangan itu kekal terdedah kepada tekanan menurun baharu sekiranya Dolar AS mengukuh selepas keputusan Rizab Persekutuan. The Fed dijangka mengekalkan kadar penanda aras tidak berubah, manakala pasaran meletakkan kebarangkalian 35% untuk kenaikan suku mata peratusan kemudian pada hari yang sama, latar yang boleh mengekalkan tumpuan kepada prospek langkah pada September.
Di Eropah, ahli majlis ECB Christodoulos Patsalides berkata harga Minyak yang lebih tinggi meningkatkan risiko inflasi, namun tidak memberi petunjuk mengenai dasar September. Dari sudut teknikal, EUR/USD didagangkan di bahagian bawah saluran Julai dalam trend menurun yang lebih luas, dengan RSI di bawah garisan tengahnya dan MACD sedikit di atas sifar. Paras rintangan digambarkan pada 1.1440, kemudian 1.1480, manakala sokongan berada pada 1.1324, diikuti 1.1245 pada lanjutan Fibonacci 127.2% dan 1.1210, paras terendah lewat Mei 2025.
Strategi Dagangan Dalam Ketidakpastian Fed dan ECB
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi peningkatan volatiliti hari ini kerana keputusan kadar Rizab Persekutuan boleh memecahkan julat sempit semasa. Dengan EUR/USD terikat di bawah 1.1400, pasaran menetapkan kebarangkalian 35% untuk kenaikan kadar yang tidak dijangka hari ini, walaupun senario asas kekal sebagai “jeda hawkish”. Jika Fed memberi isyarat komitmen kukuh terhadap kenaikan pada September, dolar AS berkemungkinan melonjak, menolak pasangan mata wang ini melepasi paras terendah tahun setakat ini pada 1.1324.
Bagi memanfaatkan momentum menurun ini, kami mengesyorkan pembelian opsyen put out-of-the-money dengan harga strike hampir 1.1250 yang tamat tempoh pada lewat Ogos. Bear put spread juga sangat menarik ketika ini kerana ia mengehadkan kos premium sambil menyasarkan paras sokongan utama di 1.1210. Volatiliti tersirat bagi opsyen EUR/USD kekal relatif rendah, menjadikan strategi long ber-delta negatif lebih murah untuk dibina sebelum pengumuman Fed.
Kedudukan, Inflasi, dan Tinjauan Opsyen
Pandangan menurun kami disokong kukuh oleh data kedudukan terkini, dengan laporan komitmen pedagang (CFTC) terbaru menunjukkan kontrak short spekulatif ke atas Euro meningkat lebih 15% bulan ini. Selain itu, dengan inflasi utama Zon Euro kekal melekit pada 2.6% berikutan minyak mentah Brent berlegar hampir AS$85 setong, perbezaan ekonomi antara AS dan Eropah semakin melebar. Pedagang harus mengelakkan penjualan put secara naked, kerana sebarang kejutan hawkish daripada Fed hari ini boleh mencetuskan jualan pantas ke arah lanjutan Fibonacci 1.1245.
Bagi mereka yang memilih strategi penjanaan pendapatan, menulis opsyen call out-of-the-money di atas siling rintangan 1.1480 menawarkan kebarangkalian kejayaan yang tinggi. Kami melihat momentum teknikal yang sangat terhad untuk menolak pasangan ini melepasi paras tertinggi Julai pada 1.1440, khususnya dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal di bawah garisan tengahnya. Mengetatkan henti rugi sedikit di atas 1.1500 akan melindungi posisi jual premium ini sekiranya ECB secara tidak dijangka membayangkan kenaikan kadar mereka sendiri dalam minggu-minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
