EUR/USD telah bergerak konsolidasi dalam jalur sempit sekitar pertengahan hingga hujung paras 1.13, dengan jangkaan kadar faedah Bank Pusat Eropah (ECB) disifatkan stabil selepas penyusutan baru-baru ini, manakala perbezaan hasil (yield spreads) turut memberi sokongan. Data terkini zon euro adalah terhad, tertumpu kepada harga import Jerman yang memberi petunjuk berpotensi mencapai kemuncak selepas lonjakan dipacu tenaga menolak kadar tahun-ke-tahun melepasi 6%. Tumpuan kini beralih ke AS, dengan pemangkin seterusnya ialah keputusan kadar Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) pada 2 petang waktu Timur (ET).
Dalam pasaran derivatif, penetapan harga opsyen semakin condong kepada perlindungan penurunan euro. Risk reversal bergerak lebih jauh ke wilayah negatif dan menghampiri paras terendah hujung Jun, menandakan premium untuk lindung nilai terhadap kelemahan EUR semakin meningkat, seiring dengan kedudukan spekulatif yang lebih lembut seperti ditunjukkan dalam data terkini Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC). Dari sudut carta, RSI kekal di bawah 50, walaupun telah meningkat daripada paras rendah sebelum ini sekitar hujung 30-an. Pasangan ini masih dihadkan oleh rintangan berhampiran 1.1480 dan disokong oleh sokongan di awal 1.13, menjadikan hala tuju bergantung pada penembusan daripada julat ini.
Potensi Penurunan dalam EUR/USD dan Isyarat Pasaran Opsyen
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia untuk potensi pergerakan menurun dalam pasangan EUR/USD dalam beberapa minggu akan datang. Walaupun kadar pertukaran kini berkonsolidasi dalam julat ketat antara sokongan pada 1.1300 dan rintangan berhampiran 1.1480, ketenangan ini berkemungkinan tidak akan bertahan lama. Kita perlu memberi tumpuan rapat kepada pasaran opsyen, yang sedang mempamerkan tanda amaran bahawa penembusan ke bawah sedang terbentuk.
Risk reversal semakin mendalam dalam wilayah negatif, menunjukkan pedagang sanggup membayar premium untuk opsyen yang melindungi daripada euro yang lebih lemah. Perubahan ini sejajar dengan data CFTC terkini, yang menunjukkan kedudukan spekulatif bersih panjang (net-long) bagi euro telah susut lebih 12%, mencerminkan kemerosotan jelas keyakinan institusi. Dari segi sejarah, penurunan risk reversal yang serupa sering mendahului aliran menurun utama, menjadikan opsyen put euro sangat menarik pada masa ini.
Strategi Disyorkan untuk Pedagang Derivatif
Kami berpandangan strategi terbaik ialah mendapatkan opsyen put out-of-the-money yang menyasarkan penembusan di bawah paras lantai utama 1.1300. Dengan keputusan dasar bank pusat yang akan datang berpotensi mencetuskan turun naik pasaran, lindung nilai ini menawarkan cara yang kos efektif untuk melindungi portfolio. Jika sokongan gagal, kami menjangkakan kejatuhan pantas apabila program jualan automatik dan pelupusan posisi spekulatif dicetuskan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
