EUR/USD susut ke sekitar 1.1380 pada awal dagangan Asia pada Isnin apabila mesej hawkish Rizab Persekutuan (Fed) dan ketegangan Timur Tengah yang meningkat menyokong dolar AS. Pasaran juga menantikan data Jualan Runcit dan Indeks Harga Pengguna (CPI) Jerman yang dijadualkan pada Rabu. Jangkaan kadar faedah semakin mengukuh: alat CME FedWatch menunjukkan hampir 65.9% kebarangkalian Fed menaikkan kadar penanda aras pada Oktober, meningkat daripada 57.6% seminggu lalu dan 9.4% sebulan lalu. Secara berasingan, Bank Pusat Eropah (ECB) menaikkan kadar depositnya sebanyak 25 mata asas kepada 2.50% pada September; penetapan harga Reuters membayangkan kira-kira 45% peluang bagi satu lagi kenaikan 25 mata asas pada Oktober, dengan kenaikan seterusnya hanya dinilai sepenuhnya seawal Disember.
UOB berkata kejatuhan dipercepat selepas paras 1.1400 ditembusi, membawa pasangan itu ke 1.1358, sambil menunjukkan sokongan pada 1.1355 dan 1.1325 serta rintangan pada 1.1430. Skor Speechtracker FXS Hammack ialah 7.2/10 berbanding purata sejarah 7.5/10, manakala Indeks Sentimen Fed FXS susut 0.34 mata kepada 147.72, kekal di atas paras neutral 100. Dari segi carta, EUR/USD berada di bawah purata pergerakan mudah (SMA) 100 hari dan garis tengah Bollinger; Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari menghampiri 27, dengan sokongan sekitar 1.1340 dan rintangan pada 1.1525–1.1530, kemudian 1.1708.
Keadaan Terlebih Jual dan Peluang Dagangan Jangka Pendek
Kami mencadangkan pedagang derivatif meneliti dengan dekat keadaan terlebih jual yang ketara bagi EUR/USD, yang kini berlegar sekitar 1.1380. Dengan RSI harian berada pada paras rendah 27, data sejarah menunjukkan tahap ekstrem sebegini lazimnya mencetuskan lantunan pembetulan jangka pendek sekitar 50 hingga 100 pip. Kami mengesyorkan menetapkan pesanan beli-had (buy-limit) yang ketat berhampiran zon sokongan kukuh 1.1355 dan 1.1325 untuk menangkap potensi lantunan ini sebelum aliran menurun yang lebih luas bersambung semula.
Pasaran kini menilai kebarangkalian 65.9% bagi kenaikan kadar Fed pada Oktober, meningkat ketara daripada 9.4% bulan lalu. Untuk berdagang berdasarkan momentum ini, kami menyarankan penggunaan strategi opsyen jangka pendek, seperti membeli opsyen put EUR/USD pada mana-mana lonjakan pembetulan ringkas ke arah 1.1430. Ini membolehkan kami mendapat manfaat daripada trend menurun yang lebih luas dipacu Fed yang hawkish sambil mengehadkan risiko.
Risiko Geopolitik, Strategi Volatiliti, dan Kepekaan Data
Dengan ketegangan Timur Tengah yang meningkat mengancam laluan perkapalan global yang kritikal, permintaan aset selamat berkemungkinan besar terus menyokong Dolar AS dalam beberapa minggu akan datang. Dalam konflik geopolitik yang serupa, seperti kejutan pasaran pada awal 2024, volatiliti tersirat (implied volatility) EUR/USD untuk tempoh satu bulan melonjak lebih 1.2% dalam masa beberapa hari. Kami wajar mempertimbangkan strategi membeli volatiliti, seperti straddle, untuk meraih keuntungan daripada pergerakan pasaran yang mendadak dan tajam apabila situasi geopolitik ini berkembang.
Selain itu, euro kekal sangat sensitif terhadap data Eropah yang masuk, terutamanya apabila pasaran hanya menilai sekitar 45% peluang bagi kenaikan kadar ECB pada Oktober. Laporan jualan runcit dan inflasi Jerman pada Rabu ini boleh dengan cepat mengubah jangkaan tersebut dan mencetuskan pergerakan yang tajam serta di luar jangkaan. Kami berpendapat pedagang perlu kekal tangkas, dengan menggunakan opsyen knock-out untuk melindungi posisi sedia ada daripada lonjakan mengejut sekiranya angka inflasi Jerman melangkaui jangkaan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
