EUR/USD meningkat ke paras tertinggi tiga bulan sedikit melebihi 1.1700 apabila Dolar AS melemah selepas Perbendaharaan AS memaklumkan ia akan sekurang-kurangnya menggandakan saiz maksimum pembelian semula hutangnya kepada AS$4 bilion setiap operasi daripada AS$2 bilion, berkuat kuasa 9 September. Langkah itu dibuat selepas hasil bon 30 tahun mencecah 5.327% pada Selasa, tertinggi sejak Jun 2007, sebelum turun kira-kira 9 mata asas. Tumpuan kemudian beralih kepada PMI S&P Global: PMI Pembuatan Zon Euro meningkat kepada 52.8 daripada 51.9, Perkhidmatan kekal pada 51.7, dan Komposit 52.1; di AS, Pembuatan susut kepada 53.2 daripada 53.9, Perkhidmatan naik kepada 56.8 daripada 54.6, dan Komposit meningkat kepada 56 daripada 54.5, mengatasi jangkaan 54.
Terbitan data akan datang termasuk GDP Jerman S2, Indeks Harga PCE AS bagi Julai dan anggaran kedua GDP AS S2, selain simposium Jackson Hole anjuran Fed cawangan Kansas City bertema “Financial Innovation: Implications for Payments and Policy”. BLS akan menerbitkan semakan penanda aras tahunan NFP bagi 12 bulan hingga Mac. Dari sudut teknikal, EUR/USD didagangkan di atas SMA 20 hari pada 1.1542, SMA 100 hari pada 1.1573 dan SMA 200 hari pada 1.1631, dengan RSI pada 71; sokongan utama berada sekitar 1.1631 kemudian zon 1.1570, manakala rintangan terletak berhampiran 1.1710, 1.1800 dan 1.1850.
Strategi Dagangan Derivatif Dan Kedudukan Pasaran
Kami berpendapat pedagang derivatif perlu bersedia untuk momentum kenaikan yang berterusan dalam pasangan EUR/USD, yang baru-baru ini menembusi paras 1.1700. Memandangkan sokongan teknikal yang kukuh pada purata bergerak 200 hari di 1.1631, kami boleh mempertimbangkan untuk melaksanakan bull call spread dengan sasaran kawasan rintangan 1.1800. Strategi ini membolehkan kami mengambil kesempatan daripada trend menaik sambil mengehadkan risiko sekiranya berlaku pembalikan mata wang secara mengejut.
Keputusan Perbendaharaan AS untuk menggandakan saiz pembelian semula bon kepada AS$4 bilion bermula 9 September berkemungkinan menekan hasil jangka panjang dan seterusnya melemahkan dolar AS. Dari segi sejarah, semasa program pembelian semula Perbendaharaan pada awal 2000-an, hasil bon kerajaan merosot dengan ketara, sekali gus memberi tekanan besar kepada greenback. Kami mencadangkan pembelian opsyen put jangka pendek ke atas Indeks Dolar AS (DXY) untuk meraih manfaat daripada suntikan kecairan yang dijangka dalam beberapa minggu akan datang.
Dengan Simposium Jackson Hole dan data inflasi PCE AS yang bakal diterbitkan, kami menjangkakan volatiliti pasaran meningkat ketara. Pedagang boleh mempertimbangkan untuk membeli long straddle pada EUR/USD bagi memanfaatkan pergerakan harga yang besar tanpa mengira hala tuju pecahan pasaran. Volatiliti tersirat dalam pasaran opsyen mata wang lazimnya meningkat menjelang perhimpunan bank pusat utama sebegini, menjadikan penempatan volatiliti lebih awal kelihatan sangat menarik.
Ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan ancaman sekatan baharu terhadap Iran mendorong harga tenaga lebih tinggi. Bagi melindung nilai daripada inflasi terbenam, kami mengesyorkan mengambil posisi panjang dalam opsyen call minyak mentah Brent. Secara sejarah, harga minyak mentah meningkat dengan ketara semasa kebuntuan geopolitik yang berpanjangan, yang dijangka terus menyokong tema dagangan komoditi ini.
Pengurusan Risiko Dan Strategi Perlindungan
Walaupun carta mingguan menunjukkan kecenderungan kenaikan yang kukuh, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) harian kini berlegar sekitar 71, menandakan keadaan terlebih beli. Untuk melindungi posisi panjang sedia ada, kami wajar mempertimbangkan pembelian protective put di luar wang (out-of-the-money) dengan harga mogok hampir zon sokongan 1.1570. Ini memastikan portfolio dilindungi sekiranya GDP Jerman S2 atau semakan gaji AS yang bakal diumumkan mencetuskan pembetulan menurun sementara.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
