EUR/CAD meningkat sedikit selepas kerugian sederhana, diniagakan berhampiran 1.6060 pada sesi Eropah pada Khamis, apabila Euro mengukuh susulan data sentimen Jerman yang lebih kukuh. Indeks IFO Iklim Perniagaan naik kepada 89.9 pada September daripada 88.8 pada Ogos, melepasi konsensus 89.0; Indeks Penilaian Semasa meningkat kepada 89.5 berbanding 88.5 sebelum ini dan 89.0 dijangka, manakala Indeks Jangkaan melonjak kepada 90.4 berbanding ramalan 89.3.
Kenaikan dalam pasangan silang ini disifatkan berpotensi terbatas oleh Dolar Kanada yang stabil dan berkait komoditi, disokong oleh nada risiko yang berhati-hati serta sokongan harga minyak berikutan ketegangan Timur Tengah yang dikaitkan dengan diplomasi AS-Iran. Presiden Iran Masoud Pezeshkian memberitahu Perhimpunan Agung PBB bahawa Tehran tidak akan tunduk kepada ancaman luar, menegaskan semula usaha membangunkan teknologi nuklear bagi pembangunan ekonomi, dan berkata Iran akan mengehadkan pelayaran melalui Selat Hormuz selagi sekatan AS serta sekatan maritim masih berterusan. Secara berasingan, Rabobank menyentuh ketidakpastian dasar tenaga AS selepas Setiausaha Tenaga AS Wright berkata larangan eksport diesel AS tidak akan berkesan, manakala Politico melaporkan Rumah Putih sedang menyediakan pelan untuk larangan selama 90 hari; IFO, yang diterbitkan oleh Kumpulan CESifo, adalah berdasarkan kaji selidik lebih 7,000 syarikat.
Tahap Utama dan Pemacu Fundamental
Kami mengesyorkan pedagang derivatif memantau rapat paras rintangan 1.6060 pada EUR/CAD ketika kuasa ekonomi yang bertentangan mewujudkan tarik-menarik yang klasik. Kenaikan tidak dijangka Indeks IFO Iklim Perniagaan Jerman bagi September kepada 89.9 menunjukkan daya tahan mengejutkan dalam ekonomi terbesar Zon Euro, yang lazimnya menyokong pandangan Euro yang menaik. Namun, potensi kenaikan pasangan mata wang ini kekal banyak dibatasi oleh Dolar Kanada yang berdaya tahan, yang mendapat kekuatan daripada pasaran tenaga yang tidak menentu.
Untuk menanganinya, kita perlu meneliti penanda aras minyak mentah seperti Brent, yang kebelakangan ini berlegar hampir dalam julat AS$75 hingga AS$80 setong berikutan ketegangan memuncak di Timur Tengah. Ancaman Iran berhubung Selat Hormuz—laluan transit penting bagi kira-kira 20% gas asli cecair (LNG) dan petroleum dunia—mengekalkan lantai harga tenaga yang kukuh. Premium risiko geopolitik ini secara langsung memanfaatkan “Loonie” yang berkait komoditi, menjadikan pesanan beli arah terus (directional) pada EUR/CAD sangat berisiko ketika ini.
Strategi Opsyen dan Pengurusan Risiko
Kita juga perlu mengambil kira potensi larangan eksport diesel AS, yang mengekalkan pedagang tenaga dalam keadaan berjaga-jaga dan seterusnya menyokong daya tarikan CAD. Walaupun kenyataan rasmi meremehkan kebolehlaksanaan larangan, laporan mengenai pelan kontingensi 90 hari mengekalkan kebimbangan bekalan bagi wilayah yang bergantung kepada import. Data sejarah menunjukkan perubahan mendadak dalam aliran produk bertapis global boleh mencetuskan turun naik pantas 3% hingga 5% dalam mata wang pengeksport tenaga seperti Dolar Kanada dalam tempoh beberapa hari.
Memandangkan faktor-faktor ini seimbang tetapi berimpak besar, kami menasihatkan pedagang mengelakkan posisi spot panjang atau pendek yang mudah, sebaliknya memberi tumpuan kepada strategi opsyen berasaskan volatiliti. Pelaksanaan iron condor jangka pendek membolehkan kita meraih manfaat daripada susut nilai masa (time decay) sementara EUR/CAD kekal mendatar berhampiran julat semasa. Jika minyak mentah Brent menembusi di atas paras rintangan utama hampir AS$80, kita wajar segera beralih kepada pembelian opsyen panggilan (call) CAD untuk melindung nilai daripada kemungkinan penembusan menurun secara mendadak dalam pasangan mata wang ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
