Tinjauan Pasaran Makro dan Emas
Emas mengurangkan kenaikan sederhana dan diniagakan di bawah $4,450 menjelang sesi Eropah, walaupun jualan semula Dolar AS berterusan. Pasaran mengambil posisi menjelang Minit FOMC, dengan kebimbangan inflasi dikaitkan dengan harga tenaga yang lebih tinggi apabila minyak mentah meningkat ke paras tertinggi hampir tiga minggu di tengah kebuntuan AS-Iran mengenai Selat Hormuz. Kadar hasil jangka panjang AS turut mengukuh, mendorong hasil bon AS 30 tahun ke paras tertinggi sejak Jun 2007, manakala FedWatch Tool CME Group menunjukkan pedagang menilai kira-kira 68% kebarangkalian Fed menaikkan kadar faedah menjelang hujung tahun; indeks Dolar AS (DXY) disebut melantun daripada 99.40.
XAU/USD kekal terbatas hampir pada bahagian bawah julat harian dan bergelut untuk melepasi paras pembetulan semula 50% bagi penyusutan April–Jun, selain kekal jauh di bawah SMA 200 hari. Petunjuk momentum bercampur: MACD kekal di atas sifar tetapi menghampiri garis isyaratnya, dan RSI bertahan pada 59.24. Paras rintangan dikenal pasti pada $4,406, diikuti $4,509 dan $4,519.36, manakala sokongan dilihat pada $4,292, kemudian $4,152, dan lantai lebih rendah sekitar $3,925.
Strategi Emas, Minyak Mentah, Bon, dan FX
Kami mengesyorkan pedagang derivatif emas bergerak dengan berhati-hati dan mempertimbangkan strategi menurun jangka pendek apabila logam ini bergelut di bawah paras $4,450. Memandangkan Purata Pergerakan Mudah (SMA) 200 hari berada pada $4,509, kami melihat siling kukuh yang mencadangkan pembelian opsyen put perlindungan boleh menjadi langkah bijak. Jika emas gagal merampas semula rintangan ini, kami menjangkakan pembetulan ke arah paras sokongan utama $4,292 dalam beberapa minggu akan datang.
Dengan kebuntuan AS-Iran di Selat Hormuz yang mengekalkan pasaran tenaga sangat tidak menentu, tumpuan wajar diberikan kepada posisi panjang dalam derivatif minyak mentah. Secara sejarah, ketegangan serius di laluan perkapalan strategik ini telah mencetuskan kebimbangan bekalan yang besar, membantu minyak mentah Brent meningkat menghampiri $90 setong baru-baru ini. Pedagang boleh menggunakan opsyen call ke atas minyak mentah untuk memanfaatkan potensi kenaikan lanjut sambil mengehadkan risiko penurunan jika ketegangan geopolitik mereda secara tiba-tiba.
Kami juga perlu memantau pasaran bon dengan rapi apabila hasil Perbendaharaan AS 30 tahun melonjak melepasi 5.1%, paras tertinggi sejak musim panas 2007. Lonjakan ini dipacu oleh kebimbangan inflasi yang berterusan, disokong oleh kebarangkalian 68% untuk satu lagi kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan sebelum tahun berakhir. Untuk memanfaatkan keadaan ini, kami mencadangkan mengambil posisi jual (short) niaga hadapan Perbendaharaan atau membeli swap kadar faedah, kerana kadar tinggi lebih lama akan terus memberi tekanan kepada aset tanpa pulangan.
Akhir sekali, Indeks Dolar AS menunjukkan daya tahan kukuh dengan melantun daripada lantai sokongan utamanya pada 99.40. Kami percaya dagangan kontrak dolar secara panjang berbanding mata wang utama merupakan strategi yang sangat berdaya maju untuk beberapa minggu akan datang. Harga tenaga yang tinggi dan hasil yang meningkat akan bertindak sebagai pemangkin berganda, menghalang sebarang kejatuhan berterusan dolar AS buat masa ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
