Emas Berhenti di Paras Tertinggi Dua Bulan apabila Minyak, Ketegangan Timur Tengah Mengarah Tinjauan Fed
Emas menghentikan kenaikannya pada Selasa selepas mencecah paras tertinggi dua bulan $4,435 pada sesi Asia, dengan pergerakan harga menjejaki pergerakan Minyak dan implikasinya terhadap laluan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed). XAU/USD berada sekitar $4,397 selepas merekodkan paras terendah intrahari $4,356, ketika West Texas Intermediate (WTI) susut daripada paras tinggi kepada sekitar $80.80, namun masih meningkat lebih 5% bagi minggu ini. Qatar berkata rundingan antara Iran dan Oman mengenai pembukaan semula Selat Hormuz berada pada peringkat lanjut dengan maklum balas positif, tetapi Iran berkata laluan itu akan kekal ditutup melainkan AS memenuhi tuntutan termasuk pampasan perang, pengurangan sekatan, pembebasan aset beku, penamatan ancaman ketenteraan dan penarikan sekatan blokade tentera laut; Presiden Donald Trump turut menuntut pampasan menerusi hantaran Truth Social pada Isnin.
Pasaran hanya seketika mengurangkan jangkaan Fed untuk menaikkan kadar selepas data Nonfarm Payrolls (NFP) AS bagi Julai lebih lemah daripada jangkaan, sebelum kembali menumpukan kepada risiko inflasi apabila Minyak meningkat, dengan CME FedWatch menunjukkan kebarangkalian 49% bagi kenaikan kadar pada September. Dolar AS (USD) kekal berhampiran paras rendah terkini apabila hasil Perbendaharaan kekal tinggi, merumitkan pemulihan Emas yang lebih kukuh, sementara tumpuan beralih kepada Indeks Harga Pengguna (CPI) pada Rabu menjelang Indeks Harga Pengeluar (PPI) pada Khamis sebagai input kepada PCE. Dari sudut teknikal, Emas kekal di atas SMA 50 hari pada $4,148 dan diniagakan sekitar SMA 100 hari pada $4,389; RSI hampir 66 dan ADX sedikit di bawah 30 mencadangkan trend yang semakin sederhana tetapi masih berarah. Rintangan berada pada $4,389 dan $4,435, manakala paras sokongan ialah $4,351, $4,285, $4,238 dan $4,148.
Derivatif Emas: Strategi Volatiliti Menjelang Data Inflasi Utama
Dengan emas berhenti sekitar $4,397 selepas mencecah paras tertinggi dua bulan $4,435, kami menasihatkan pedagang derivatif supaya bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam beberapa hari akan datang. Pengumuman CPI AS pada Rabu dan PPI pada Khamis ialah pemangkin kritikal yang berkemungkinan mencetuskan turun naik harga yang ketara. Secara sejarah, volatiliti tersirat opsyen emas cenderung melonjak 15% hingga 20% tepat sebelum data inflasi utama, menjadikan strategi jual premium yang ringkas sangat berisiko ketika ini.
Kami perlu memantau rapat sektor tenaga, memandangkan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) telah melonjak lebih 5% minggu ini untuk didagangkan sekitar $80.80. Jika rundingan mengenai Selat Hormuz gagal dan minyak menembusi paras $85, jangkaan inflasi yang meningkat boleh mendorong kebarangkalian kenaikan kadar Fed bagi September jauh melepasi 49% semasa. Dalam persekitaran ini, kami mengesyorkan penggunaan bull call spread pada minyak atau membeli put perlindungan pada emas untuk melindung nilai daripada perubahan mendadak Fed ke arah lebih hawkish.
Dari sudut teknikal, emas berlegar sekitar Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100 hari pada $4,389, manakala RSI berada hampir 66 yang dianggap panas. Memandangkan momentum adalah bullish tetapi terdedah kepada konsolidasi jangka pendek, kami cenderung membeli straddle untuk memanfaatkan penembusan melepasi $4,435 atau kejatuhan di bawah paras sokongan $4,351. Strategi tidak berarah ini membolehkan kami meraih keuntungan daripada pengembangan harga yang ketara yang lazimnya menyusul selepas kebuntuan geopolitik berisiko tinggi.
Penyusunan Posisi untuk Pembetulan dan Kesinambungan Kenaikan
Dalam beberapa minggu akan datang, lantai struktur pada SMA 50 hari $4,148 sepatutnya bertindak sebagai jaring keselamatan utama bagi pihak bullish emas. Jika data inflasi lebih lembut daripada jangkaan, selari dengan unjuran 0.20% bagi CPI teras, tekanan ke atas Fed akan berkurang dan hasil seharusnya menurun. Kami mencadangkan mengumpul opsyen call bertempoh lebih panjang ketika pembetulan kecil menghampiri paras $4,285 untuk menyusun posisi bagi kesinambungan kenaikan pada masa hadapan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
