Emas meningkat kira-kira 0.92% pada Jumaat, dengan XAU/USD diniagakan pada $4,013 selepas menyentuh paras terendah intrahari $3,959, apabila permusuhan baharu AS-Iran mengangkat harga tenaga dan mencetuskan kebimbangan inflasi. Laporan mengenai peningkatan ketegangan seterusnya menekan selera risiko walaupun ekuiti AS terus pulih, sekali gus menyokong permintaan terhadap logam tidak berfaedah itu. Axios melaporkan pentadbiran Trump menghantar puluhan pesawat pengisian bahan api tambahan ke Israel menjelang kemungkinan peluasan operasi ketenteraan.
Data AS bercampur untuk bullion. Indeks sentimen pengguna Julai Universiti Michigan meningkat kepada 54 daripada 50.7, manakala jangkaan inflasi setahun mereda kepada 4.2% daripada 4.6% dan jangkaan lima tahun kekal pada 3.3%. Dalam pasaran kadar faedah, Prime Terminal menunjukkan kebarangkalian hampir 61% bagi kenaikan Fed pada mesyuarat 28 Oktober, manakala keputusan Julai diunjurkan kekal tanpa perubahan dengan kebarangkalian 76%, dan kalendar minggu depan merangkumi data pekerjaan serta PMI kilat S&P Global menjelang tempoh ‘blackout’ mesyuarat 29 Julai. Dari segi teknikal, RSI kekal di bawah 50; sokongan berada pada $4,000 diikuti $3,959, $3,900 dan $3,886, manakala rintangan dilihat pada $4,125–$4,175, diikuti SMA 50 hari pada $4,291 dan SMA 200 hari pada $4,495 sebelum $4,500.
Ketegangan Geopolitik dan Tekanan Inflasi Mempengaruhi Emas
Ketika konflik AS-Iran dilihat semakin memuncak, ketegangan geopolitik menolak harga tenaga lebih tinggi dan mengekalkan turun naik emas berhampiran paras $4,013. Walaupun kebimbangan ini buat sementara waktu menyokong logam tersebut, perlu diingat bahawa kos tenaga yang meningkat menyemarakkan inflasi, sekali gus meningkatkan kebarangkalian Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah lewat tahun ini. Dari segi sejarah, kejutan geopolitik mencetuskan lonjakan jangka pendek dalam emas, namun ancaman kenaikan kadar yang berterusan lazimnya mengehadkan kenaikan ini.
Walaupun emas berjaya merampas semula paras utama $4,000, susun atur teknikal keseluruhan masih cenderung menurun dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada di bawah paras neutral 50. Bagi pedagang derivatif, kami mengesyorkan pembelian opsyen put atau membina strategi bear call spread berhampiran zon rintangan $4,125 hingga $4,175. Jika emas gagal menembusi garis trend menurun ini, kami menjangkakan kejatuhan pantas kembali ke paras sokongan utama $3,959 dan $3,900.
Strategi Dagangan dan Tinjauan Pasaran Menjelang Terbitan Data Utama
Dengan minggu depan menyaksikan penerbitan data pekerjaan AS yang kritikal dan PMI Kilat S&P Global tepat sebelum mesyuarat Fed 29 Julai, kami menjangkakan peningkatan ketara dalam volatiliti tersirat. Pedagang boleh memanfaatkan keadaan ini dengan menggunakan strategi long straddle atau strangle untuk meraih keuntungan daripada pergerakan mendadak dalam mana-mana arah ketika pasaran menilai indikator ekonomi tersebut. Pendekatan ini berasas kukuh memandangkan episod volatiliti dalam tempoh ‘blackout’ sebelum mesyuarat pada masa lalu secara sejarahnya telah membawa kepada ayunan jangka pendek yang ketara dalam derivatif bullion.
Kami juga perlu memantau rapat perubahan jangkaan kadar faedah, dengan pasaran kini menilai kebarangkalian 61% bagi kenaikan kadar pada Oktober. Latar belakang ‘hawkish’ ini, disokong oleh komen terkini pegawai Fed, bermakna sebarang lantunan lega (relief rally) dalam emas berkemungkinan berdepan tekanan jualan yang kuat berhampiran purata bergerak 50 hari pada $4,291. Penumpuan utama kami dalam beberapa minggu akan datang ialah memposisikan strategi bagi aliran menurun jangka sederhana sambil melakukan lindung nilai terhadap tajuk berita geopolitik yang boleh berubah secara mengejut.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
