Emas meningkat hampir 0.90% pada Jumaat apabila Dolar AS melemah, dengan XAU/USD pada $4,386 dan masih di bawah $4,400. Indeks Dolar (DXY) susut 0.4% kepada 99.57 selepas inflasi pengeluar dan pengguna Julai yang lebih lembut, kenaikan sederhana dalam Tuntutan Awal Pengangguran serta angka runcit yang lebih lemah mengurangkan jangkaan terhadap dasar Rizab Persekutuan yang lebih ketat. Jualan Runcit menamatkan rentetan kenaikan lima bulan, merosot 0.6% berbanding ramalan peningkatan 0.1%, manakala Kumpulan Kawalan turun 0.4% selepas meningkat 0.4% pada Jun, menurut data Jabatan Perdagangan AS. Sentimen Pengguna Universiti Michigan jatuh daripada 55.2 kepada 51.0; jangkaan inflasi setahun meningkat sedikit daripada 4.2% kepada 4.3%, dan ukuran lima tahun kekal pada 3.3%.
Penetapan harga kadar mencerminkan perubahan itu, dengan swap membayangkan kebarangkalian 31% untuk kenaikan pada September, turun daripada sekitar 55% minggu lalu, menurut Prime Terminal. Hasil Perbendaharaan AS 10 tahun meningkat 3.5 mata asas kepada 4.684%. Dari segi teknikal, emas sedang berkonsolidasi sekitar SMA 100 hari pada $4,386, dengan RSI masih menyokong tetapi rintangan pada $4,400 kekal utuh; di atasnya berada $4,450 dan SMA 200 hari pada $4,504. Paras sokongan ialah paras rendah hari itu pada $4,311 dan $4,300, kemudian $4,202, SMA 50 hari pada $4,146 dan $4,100. Bank-bank pusat kekal sebagai pemegang terbesar, menambah 1,136 tan bernilai kira-kira $70 bilion pada 2022, menurut data World Gold Council.
Perubahan Pasaran Emas di Tengah Data AS yang Semakin Lemah
Kita sedang menyaksikan anjakan besar dalam pasaran emas apabila XAU/USD melonjak hampir 0.90% untuk diniagakan sekitar $4,386, didorong oleh data ekonomi AS yang semakin lemah. Kenaikan mendadak ini berlaku apabila jualan runcit merosot 0.6% dan sentimen pengguna turun kepada 51.0, menandakan ekonomi menyejuk lebih pantas daripada jangkaan. Bagi pedagang derivatif, ini bermakna kita perlu bersedia untuk volatiliti yang lebih tinggi dalam beberapa minggu akan datang apabila pertaruhan terhadap kenaikan kadar Rizab Persekutuan pada September merosot daripada 55% kepada hanya 31%.
Secara sejarah, apabila hasil Perbendaharaan 10 tahun berlegar sekitar 4.68% dan jangkaan kenaikan kadar menurun, aset tanpa hasil seperti emas cenderung menunjukkan momentum kenaikan yang kukuh. Kita juga boleh melihat aliran modal terkini, apabila bank-bank pusat membeli rekod 1,136 tan emas dalam tempoh setahun baru-baru ini, satu trend kepelbagaian yang terus menyokong paras lantai logam tersebut. Memandangkan ketegangan geopolitik semasa, termasuk penutupan berterusan Selat Hormuz, permintaan aset selamat kekal kukuh dari segi asas.
Paras Teknikal dan Tinjauan Dagangan
Dari sudut teknikal, kami mengesyorkan pedagang derivatif memantau rapat paras psikologi kritikal $4,400. Emas kini berkonsolidasi sekitar Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100 hari pada $4,386, dan walaupun momentum adalah menaik, pembeli bergelut untuk menembusi lebih tinggi. Jika kita melihat penutupan harian yang jelas di atas $4,400, ia akan membuka ruang untuk pedagang opsyen dan niaga hadapan mensasarkan paras $4,450 serta SMA 200 hari pada $4,504.
Sebaliknya, kita perlu melindungi kedudukan daripada kemungkinan pembetulan jangka pendek jika harga gagal melepasi rintangan ini. Sokongan penurunan terdekat terletak pada paras rendah harian $4,311, diikuti rapat paras psikologi $4,300. Penembusan di bawah $4,300 boleh mencetuskan pelupusan yang lebih ketara ke arah paras rendah Julai $4,202, menjadikan arahan henti rugi yang ketat penting untuk pengurusan risiko ketika ini.
Kita juga perlu kekal tangkas menjelang kalendar ekonomi minggu depan, yang menampilkan data perumahan penting, PMI Flash, dan laporan pekerjaan ADP. Sebarang petunjuk kelemahan ekonomi lanjut berkemungkinan mengukuhkan pendirian “pause” Fed, sekali gus mendorong emas lebih tinggi. Sebaliknya, data yang lebih kukuh daripada jangkaan boleh menghidupkan semula kebimbangan kenaikan kadar dan dengan cepat membalikkan kenaikan emas baru-baru ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
