Emas mengekalkan lonjakan pada hari Rabu, bergerak secara penyatuan pada Khamis selepas seketika menembusi paras $4,300 apabila Dolar AS kembali stabil dan pasaran menunggu pengesahan kemungkinan susunan Iran–Oman berhubung perkapalan melalui Selat Hormuz. XAU/USD diniagakan sekitar $4,269, naik 0.52% pada hari tersebut, selepas meningkat sedikit melebihi 4% pada sesi sebelumnya ke paras tertinggi tujuh minggu berikutan kenyataan Iran bahawa ia telah mencapai persefahaman dengan Oman, dengan komunike bersama dilaporkan berada pada peringkat akhir draf. Minyak kekal di bawah tekanan, satu dinamik yang boleh meredakan jangkaan inflasi dan mengurangkan keperluan Rizab Persekutuan (Fed) untuk mengetatkan dasar, walaupun ketegangan Timur Tengah mengekalkan premium risiko geopolitik dalam harga minyak mentah.
Jangkaan kadar berubah selepas petunjuk pasaran buruh AS yang lebih lembut, dengan data pekerjaan ADP dan JOLTS yang lebih lemah mendorong pengurangan harga pasaran bagi kenaikan kadar pada September, walaupun Tuntutan Awal Pengangguran meningkat sedikit kepada 199K daripada 198K dan lebih rendah daripada unjuran 202K. CME FedWatch menunjukkan kebarangkalian 56.9% bagi kenaikan 25 mata asas pada September, turun daripada 63.4% seminggu lalu, sementara tumpuan beralih kepada laporan Gaji Bukan Ladang (NFP) pada Jumaat; ADP Julai ialah 44k berbanding 50k TD dan konsensus 65k. Dari sudut teknikal, emas kembali berada di atas SMA 50 hari pada $4,157 tetapi masih di bawah SMA 100 dan 200 hari pada $4,393 dan $4,493; RSI pada 61 dan MACD kekal positif, dengan rintangan berhampiran $4,300 dan sokongan sekitar $4,000.
Strategi Dagangan Menjelang Data Buruh A.S.
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam emas (XAU/USD) ketika ia berlegar sekitar paras kritikal $4,269 menjelang laporan NFP esok. Memandangkan RSI harian berada pada 61 dan momentum MACD positif, pembelian opsyen panggilan (call) jangka pendek sedikit di luar wang (out-of-the-money) berhampiran $4,300 boleh memberikan pulangan pantas jika data pekerjaan mengecewakan. Secara sejarah, laporan pekerjaan yang lemah mencetuskan lonjakan emas yang pantas, seperti kenaikan 4% yang kita lihat minggu ini.
Kami juga perlu memantau dengan rapat perubahan dalam jangkaan kadar faedah, di mana kebarangkalian kenaikan kadar September telah pun susut kepada 56.9% menurut Alat CME FedWatch. Secara sejarah, apabila jangkaan kenaikan kadar merosot menghampiri paras 50%, emas cenderung mengalami momentum menaik yang lebih berterusan kerana kos peluang memegang logam tersebut menurun. Pedagang boleh memanfaatkan keadaan ini dengan membina struktur bull call spread bagi mengehadkan risiko sambil mengambil posisi untuk pergerakan ke arah purata bergerak 100 hari pada $4,393.
Mengurus Risiko Geopolitik dan Strategi Opsyen
Perkembangan geopolitik di Timur Tengah, khususnya rundingan dua hala antara Iran dan Oman, kekal sebagai faktor tidak menentu yang tidak boleh diabaikan. Walaupun harga minyak ketika ini tertekan, sebarang kegagalan mendadak dalam rundingan perkapalan ini boleh melonjakkan kos tenaga dan menghidupkan semula kebimbangan inflasi. Bagi pedagang niaga hadapan, kami mengesyorkan mengekalkan henti rugi (stop-loss) yang ketat sedikit di bawah purata bergerak 50 hari pada $4,157 sebagai perlindungan daripada pembalikan menurun secara mengejut.
Melihat prestasi sejarah emas, penembusan besar melepasi halangan psikologi utama—seperti kenaikan terbaru melepasi paras $4,000—sering diikuti tempoh penyatuan sebelum fasa kenaikan seterusnya. Kami berpendapat struktur carta semasa yang neutral-ke-optimis lebih memihak kepada strategi menulis opsyen put pada paras sokongan $4,000 untuk mengutip premium. Strategi ini membolehkan kami menjana pendapatan sementara menunggu hala tuju yang lebih jelas di bawah rintangan berat pada purata bergerak 200 hari iaitu $4,493.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
