Emas susut menghampiri paras $4,000 pada awal dagangan Asia pada Isnin, melanjutkan tempoh dagangan sekitar aras psikologi itu selepas kejatuhan 14% pada suku kedua, prestasi suku tahunan paling lemah sejak 2013. Peningkatan permusuhan AS-Iran mengangkat harga minyak, mencetuskan kebimbangan inflasi dan mengukuhkan jangkaan bahawa kadar faedah AS akan kekal lebih tinggi untuk lebih lama, sekali gus mengurangkan tarikan aset tanpa pulangan seperti emas. Walaupun inflasi pengguna dan pengeluar AS menunjukkan tanda-tanda reda, tekanan harga berkaitan tenaga telah membuatkan pasaran kekal berhati-hati.
Jangkaan kadar telah berubah selaras, dan pedagang kini menilai kebarangkalian 61.4% untuk Rizab Persekutuan (Fed) menaikkan kadar pada September, berdasarkan CME FedWatch Tool. AS melancarkan serangan untuk malam kesembilan ke atas Iran, manakala pegawai Iran berkata gencatan senjata dengan Washington secara berkesan telah ditinggalkan. Siren serangan udara dilaporkan di seluruh Bahrain selepas Iran melancarkan peluru berpandu balistik dan dron serangan sehala ke lokasi di Bahrain, Jordan, Kuwait dan Iraq, meningkatkan risiko gangguan lanjut kepada aliran tenaga melalui laluan air sempit itu.
Tekanan Harga Emas dan Strategi Dagangan
Kami memerhati emas bergelut berhampiran paras $4,000 apabila ketegangan AS-Iran yang meningkat menolak harga tenaga lebih tinggi dan menghidupkan semula ketakutan inflasi. Dengan CME FedWatch Tool kini menilai kebarangkalian 61.4% untuk kenaikan kadar Fed pada September, tekanan ke atas aset tanpa pulangan semakin meningkat. Pedagang derivatif harus bersedia menghadapi tekanan menurun berterusan ke atas logam kuning itu dalam beberapa minggu akan datang.
Kami mengesyorkan pedagang memberi tumpuan kepada pembelian opsyen put jangka pendek ke atas XAU/USD untuk meraih manfaat daripada momentum penurunan ini. Trend sejarah menunjukkan bahawa apabila emas kehilangan sokongan semasa tempoh kadar faedah tinggi, paras sokongan boleh ditembusi dengan pantas. Mensasarkan paras sokongan utama seterusnya berhampiran $3,800 menggunakan strategi bear put spread akan membantu mengurus risiko sambil memanfaatkan gelinciran ini.
Lindung Nilai Volatiliti dan Pendedahan Pasaran Tenaga
Memandangkan konflik Timur Tengah yang memuncak akan mengekalkan volatiliti pasaran pada tahap yang sangat tinggi, kita juga perlu melindungi diri daripada lonjakan harga secara mengejut. Penggunaan long straddle membolehkan kita mendapat manfaat daripada pergerakan harga yang tajam ke mana-mana arah apabila tajuk berita geopolitik muncul. Pendekatan ini sangat berkesan apabila volatiliti tersirat meningkat semasa konflik ketenteraan.
Kita juga wajar meninjau pasaran tenaga untuk melindung nilai kedudukan memandangkan gencatan senjata yang ditinggalkan mengancam penghantaran minyak. Secara sejarah, lonjakan mendadak harga minyak cepat meresap ke dalam data inflasi global, sekali gus mengukuhkan hujah untuk kadar faedah lebih tinggi. Membeli opsyen call ke atas minyak mentah boleh mengimbangi potensi kerugian dalam dagangan emas kita jika harga tenaga melonjak lagi.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
