Emas meningkat lebih 1.50% dalam sesi Amerika Utara pada Selasa, dengan XAU/USD diniagakan pada $4,071, apabila serangan peluru berpandu AS-Iran yang berterusan mengekalkan prospek gencatan senjata tidak menentu. Logam berharga itu naik walaupun hasil Perbendaharaan AS 10 tahun meningkat hampir 3.5 mata asas kepada 4.628% dan Indeks Dolar AS (DXY) menambah 0.12% kepada 101.11. Harga minyak turut meningkat selepas Ansar Allah mengancam serangan ke atas perkapalan di Laut Merah, memperhebat kebimbangan gangguan bekalan minyak mentah dan menambah jangkaan inflasi yang telah mendorong spekulasi laluan kadar faedah lebih tinggi untuk lebih lama.
Data AS terhad, dengan purata empat minggu Perubahan Pekerjaan ADP susut kepada 16.5K daripada 19.25K, menjelang Tuntutan Pengangguran Awal pada Khamis dan mesyuarat Rizab Persekutuan pada 29 Julai. Data Prime Terminal meletakkan kebarangkalian Fed mengekalkan kadar tidak berubah pada mesyuarat minggu depan pada 78%, manakala peluang kenaikan kadar pada September sekitar 68%. Dari segi teknikal, emas diniagakan menghampiri paras tertinggi lima hari ke arah $4,100, dengan RSI menghampiri 50; rintangan berada sekitar $4,125, kemudian $4,134 dan $4,202, dengan SMA 50 hari pada $4,264 seterusnya, manakala sokongan ialah $4,000, kemudian $3,959, $3,900 dan $3,886. Bank pusat menambah 1,136 tan emas bernilai sekitar $70 bilion pada 2022.
Permintaan Aset Selamat dan Volatiliti Geopolitik
Kami memerhati lonjakan ketara ketegangan geopolitik yang mendorong permintaan aset selamat, menolak emas naik ke paras $4,071. Memandangkan serangan peluru berpandu yang semakin memuncak antara AS dan Iran serta ancaman terhadap perkapalan Laut Merah, kami menjangkakan volatiliti besar dalam kedua-dua logam berharga dan derivatif tenaga. Situasi ini mencerminkan kejutan komoditi bersejarah, seperti krisis tenaga 2022 apabila minyak mentah Brent melonjak melepasi $120, menonjolkan betapa pantasnya kebimbangan bekalan boleh mengganggu pasaran global.
Strategi Dagangan dan Tinjauan Teknikal
Sebagai pedagang derivatif, kita wajar mempertimbangkan strategi long-volatility seperti straddle atau strangle untuk memanfaatkan turun naik harga yang mendadak ini. Volatiliti tersirat dalam opsyen emas berkemungkinan meningkat menjelang mesyuarat Rizab Persekutuan pada 29 Julai, menjadikan strategi membeli premium sangat menarik. Jika AS menolak cadangan gencatan senjata 10 hari dan memilih tindakan ketenteraan, kita boleh melihat penembusan pantas yang menguntungkan pemegang opsyen call long.
Bagi pedagang niaga hadapan, kami mengesyorkan memantau rapat paras teknikal utama sebelum mengambil pertaruhan berarah. Kita perlu melihat emas menembusi garis aliran rintangan segera berhampiran $4,125 untuk mengesahkan pembalikan menaik yang mampan ke arah $4,202. Di sebelah bawah, kejatuhan di bawah paras sokongan psikologi $4,000 boleh mencetuskan gelinciran menurun pantas ke arah zon sokongan utama seterusnya pada $3,959.
Walaupun hasil Perbendaharaan AS 10 tahun yang meningkat pada 4.628% dan Indeks Dolar yang lebih kukuh pada 101.11, aliran aset selamat kini mengatasi halangan tradisional ini. Kita perlu kekal berhati-hati kerana data pasaran semasa menunjukkan kebarangkalian 78% Fed mengekalkan kadar tidak berubah minggu depan, tetapi kebarangkalian 68% untuk kenaikan kadar pada September. Kenaikan harga minyak menyemarakkan kebimbangan inflasi, bermakna kita wajar melindung nilai (hedge) posisi long emas dengan pegangan dalam niaga hadapan kadar faedah jangka pendek bagi melindungi daripada kejutan dasar monetari yang lebih hawkish.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
