Emas berlegar di bawah paras $4,000 pada Jumaat, diniagakan sekitar $3,992 selepas mencatat paras terendah intrahari $3,959, iaitu tahap paling lemah sejak 1 Julai, dan kekal di landasan untuk penurunan mingguan kedua berturut-turut. Pergerakan ini berlaku apabila dolar AS pulih daripada kelemahan awal yang dikaitkan dengan data inflasi AS yang lebih sejuk, sekali gus mengehadkan potensi kenaikan emas. Indeks Dolar AS (DXY) berada sekitar 100.76 selepas menyentuh 100.35 pada Rabu, paras terendah lebih tiga minggu, manakala pasaran menilai kira-kira 73% kebarangkalian Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah menjelang Disember.
Ketegangan geopolitik menambah kepada latar makro, dengan AS melancarkan serangan terhadap Iran untuk malam keenam berturut-turut dan Tehran melancarkan serangan peluru berpandu serta dron ke atas kemudahan AS di seluruh Timur Tengah; Kor Pengawal Revolusi Islam Iran berkata tiada eksport minyak atau gas akan melalui Selat Hormuz selagi serangan AS berterusan. Dalam data AS, indeks sentimen University of Michigan meningkat kepada 54.4 pada Julai daripada 49.5 pada Jun, mengatasi ramalan 51; jangkaan inflasi setahun mereda kepada 4.2% daripada 4.6% dan ukuran lima tahun kekal pada 3.3%. Dari sudut teknikal, XAU/USD kekal di bawah SMA 20 hari pada $4,072, dengan RSI pada 39.12 dan ADX hampir 39.77; rintangan dikenal pasti pada $4,072, $4,199–$4,200 dan $4,400, manakala sokongan berada sekitar $3,945 dan $3,800.
Strategi Dagangan Dalam Momentum Menurun
Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk cenderung kepada posisi jual (short) ke atas emas (XAU/USD) dalam beberapa minggu akan datang kerana logam berharga itu bergelut di bawah ambang kritikal $4,000. Dengan RSI teknikal berada pada paras lemah 39.12, kami menjangkakan penjual akan menekan harga turun ke arah jalur Bollinger bawah pada $3,945. Jika tahap sokongan segera ini ditembusi, kita boleh melihat kejatuhan pantas ke arah lantai mendatar utama pada $3,800.
Untuk memanfaatkan momentum penurunan ini, kami mengesyorkan pembelian opsyen put hampir pada-the-money dengan tarikh luput pada penghujung Ogos. Strategi ini melindungi modal daripada volatiliti jangka pendek sambil menangkap trend menurun yang lebih luas, dipacu oleh pengukuhan Dolar AS. Sebagai alternatif, pedagang boleh menetapkan pesanan henti rugi (stop-loss) sedikit di atas paras rintangan $4,072 untuk mengurus risiko bagi posisi short secara langsung.
Lindung Nilai Portfolio Dengan Instrumen Tenaga dan Mata Wang
Selain itu, kita wajar mempertimbangkan untuk melindung nilai portfolio dengan mengambil posisi beli (long) pada minyak mentah Brent dan Indeks Dolar AS (DXY), yang kini kekal kukuh pada 100.76. Memandangkan Selat Hormuz mengendalikan kira-kira 20 juta tong minyak sehari, ketegangan ketenteraan berterusan antara AS dan Iran berkemungkinan mengekalkan harga tenaga tinggi dan menyemarakkan inflasi. Secara sejarah, ancaman berpanjangan terhadap laluan perkapalan penting ini telah mendorong harga minyak naik 10% hingga 15% dalam tempoh beberapa minggu, yang akan mengekalkan pendirian Rizab Persekutuan kekal hawkish dan seterusnya menekan emas.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
