Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) berlegar sedikit di bawah 53,400, susut kira-kira 325 mata, atau 0.6%, selepas Gaji Bukan Ladang (Nonfarm Payrolls) Ogos meningkat 162K berbanding unjuran 56K pada 12:30 GMT dan mengangkat kebarangkalian tersirat kenaikan kadar faedah September melebihi 60%. Data Julai disemak kepada kenaikan 21K daripada susut 23K, dengan Jun turut disemak lebih tinggi; kadar pengangguran kekal pada 4.1% manakala kadar penyertaan meningkat sedikit kepada 61.6% daripada 61.4%. U6 menurun kepada 7.7% daripada 7.9%, purata pendapatan setiap jam naik 0.3% MoM, dan kadar tahunan dicetak 3.1% berbanding 3.0% dijangka. Hasil Perbendaharaan AS dua tahun meningkat kira-kira lapan mata asas kepada melebihi 4.40%, tertinggi sejak Januari 2025, manakala niaga hadapan meletakkan 60.4% peluang untuk kenaikan suku mata pada 16 September berbanding 39.6% untuk kekal, dengan Oktober pada 87% bagi sekurang-kurangnya satu kenaikan dan Disember memberi 40% untuk dua kenaikan.
Kemudian, satu hantaran presiden mengancam untuk menghentikan perdagangan dengan lebih 90 negara defisit; defisit AS sekitar AS$1.2 trilion tahun lalu, dengan China melebihi AS$200 bilion. Kejatuhan indeks berlanjutan daripada sekitar 53,500 kepada sedikit di bawah 53,300 menjelang 15:00 GMT. Data inflasi minggu depan dijadualkan: PPI pada 10 September jam 12:30 GMT diunjur 0.3% MoM tajuk utama selepas mendatar pada Julai dan 0.3% teras selepas 0.2%, dengan 4.7% dan 4.2% YoY; CPI pada 11 September jam 12:30 GMT dilihat 0.4% MoM tajuk utama selepas 0.1% dan 3.4% YoY, dengan teras pada 0.2% dan 2.5% YoY. Diesel mencecah rekod AS$5.85 segelen, kira-kira 60% lebih tinggi berbanding setahun lalu, dan Brent diniagakan menghampiri AS$95.00. Dari segi teknikal, rintangan berada pada 53,500 kemudian sedikit di atas 53,600, sedikit di atas 53,700, zon 53,800, 54,000 dan rekod sedikit di bawah 54,750, kira-kira 2.5% lebih tinggi; sokongan sekitar 53,250, kemudian 53,000, EMA 50 hari berhampiran 52,800 dan EMA 200 hari sedikit di atas 50,000. Stoch RSI berada sekitar 38 pada carta harian dan kira-kira 49 pada carta lima minit.
Strategi Untuk Volatiliti Yang Meningkat
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi apabila laporan pekerjaan Ogos yang “blockbuster” sebanyak 162K memecahkan jangkaan dan menolak kebarangkalian kenaikan kadar pada September melebihi 60%. Secara sejarah, apabila hasil Perbendaharaan AS dua tahun melonjak melebihi 4.40%, potensi kenaikan ekuiti jangka pendek biasanya sangat terhad. Kami mengesyorkan penempatan untuk persekitaran monetari yang lebih ketat dengan menggunakan opsyen put jangka pendek ke atas Dow Jones, yang kini bergelut berhampiran 53,400.
Risiko Daripada Ancaman Perdagangan Dan Inflasi
Ancaman presiden untuk menghentikan perdagangan dengan negara defisit seperti China, yang mencatat defisit dagangan dengan AS melebihi AS$200 bilion, mewujudkan risiko segera kepada syarikat multinasional utama. Bagi komponen wajaran besar indeks seperti Apple dan Nike yang sangat bergantung pada pembuatan di Asia, kita boleh mempertimbangkan pembelian put perlindungan atau menggunakan strategi bear put spread. Data sejarah menunjukkan ancaman mendadak terhadap rantaian bekalan lazimnya mencetuskan penurunan jangka pendek 2% hingga 3% dalam indeks berwajaran harga.
Dengan Brent kekal berhampiran AS$95 dan harga diesel purata pada paras tinggi AS$5.85 segelen, inflasi dipacu tenaga berkemungkinan mengekalkan pendirian Rizab Persekutuan yang agresif. Menjelang PPI pada 10 September dan CPI pada 11 September, kita wajar menjangkakan volatiliti tersirat meningkat, menjadikan straddle opsyen satu pendekatan yang menarik. Jika indeks harga pengguna melebihi unjuran 3.4% tahun ke tahun, kami menjangkakan penurunan pantas ke arah purata bergerak eksponen 50 hari berhampiran 52,800.
Kami mengekalkan bias dagangan menurun selagi Dow kekal terhad di bawah rintangan kritikal 53,500. Pedagang derivatif boleh menyasarkan zon sokongan pada 53,250 dan 53,000 untuk ambilan untung posisi jual, dengan menggunakan trailing stop untuk mengunci keuntungan. Penutupan harian kembali di atas 53,500 sepatutnya menjadi isyarat untuk meneutralkan posisi jual dan bersedia bagi potensi “squeeze” kembali ke 53,800.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
