USD/JPY melonjak ke paras tertinggi baharu dalam tempoh 40 tahun pada Selasa, didagangkan pada 163.19 dan seketika menghampiri 163.24 apabila dolar AS mengukuh berbanding yen. Pergerakan ini berlaku seiring kebimbangan baharu terhadap bekalan tenaga selepas dua kapal tangki minyak yang membawa minyak mentah Saudi ke Asia melencongkan laluan di Laut Merah susulan ancaman daripada Ansar Allah Yemen, yang bersekutu dengan Iran. Dalam latar tersebut, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat 0.19% kepada 101.18, mencatat paras tertinggi lima hari. Dengan pasangan ini berada di atas 160.00, perhatian kini tertumpu kepada risiko campur tangan Jepun, walaupun pegawai belum memberikan sebarang respons terbuka.
Pemangkin seterusnya termasuk jumlah Imbangan Perdagangan Barangan Jepun bagi Jun dan laporan inflasi pada Khamis, sementara pedagang AS memerhati Tuntutan Awal Pengangguran pada 23 Julai menjelang keputusan dasar Fed minggu depan. Dari sudut teknikal, USD/JPY kekal bertahan di atas kawasan Purata Pergerakan Mudah (SMA) yang bertindih berhampiran 160.75, dengan paras rujukan tambahan pada 160.00, 158.52 dan 154.61, serta garis trend menaik jangka panjang dari sekitar 152.10. Penunjuk momentum kekal positif, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 66.66, dan data menunjukkan tiada rintangan segera di atas.
Dagangan Strategik dan Risiko Geopolitik
Kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti melampau apabila USD/JPY melonjak melepasi ambang 163.00. Paras tinggi bersejarah ini meletakkan pasaran pada tahap berjaga-jaga tinggi terhadap kemungkinan campur tangan mengejut oleh Kementerian Kewangan Jepun, mengingatkan operasi pasaran besar-besaran mereka berjumlah 9.8 trilion yen ($62 bilion) semasa krisis mata wang terdahulu. Bagi pedagang opsyen, pembelian opsyen panggilan JPY bertempoh pendek (opsyen jual USD/JPY) menyediakan lindung nilai strategik terhadap pembetulan mendadak yang ditaja negara.
Risiko geopolitik di Timur Tengah turut mengukuhkan trend ini apabila pelencongan kapal tangki di Laut Merah menghidupkan semula ketakutan terhadap bekalan tenaga. Memandangkan kira-kira 12% perdagangan minyak global melalui laluan laut melalui koridor ini, gangguan perkapalan yang berpanjangan berkemungkinan mengekalkan harga tenaga dan permintaan dolar sebagai aset selamat pada paras tinggi. Kami mencadangkan penggunaan opsyen panggilan minyak mentah untuk mendapat manfaat daripada premium geopolitik asas ini.
Data Ekonomi Akan Datang dan Tinjauan Teknikal
Kami juga perlu memberi tumpuan kepada data dagangan dan inflasi Jepun minggu ini, diikuti rapat oleh keputusan dasar Rizab Persekutuan minggu depan. Dengan inflasi teras Jepun secara sejarahnya sukar untuk kekal selesa di atas sasaran 2%, sebarang kejutan kenaikan boleh mencetuskan peralihan lebih “hawkish” daripada Bank of Japan. Untuk mengemudi keadaan ini, kami cenderung menggunakan spread volatiliti tersirat bagi menangkap susut nilai premium sebelum pengumuman kritikal ini.
Dari perspektif teknikal, kami melihat sebarang penurunan berpotensi ke arah kawasan 160.00 hingga 160.75 sebagai peluang membeli dalam aliran menaik yang lebih luas. Memandangkan RSI harian masih di bawah zon terlebih beli pada 66.6, momentum menaik masih mempunyai ruang untuk berterusan. Kami menasihatkan penggunaan opsyen halangan “knock-out” untuk menetapkan had risiko yang jelas sambil menyertai trend menaik yang kukuh ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
