Dolar AS meneruskan kenaikan dalam FX, dijangka menutup minggu ini lebih tinggi untuk minggu kedua berturut-turut apabila hasil Perbendaharaan AS terus meningkat dan pasaran kekal menilai Fed yang cenderung hawkish. Dengan data bertaraf tinggi yang terhad, tumpuan beralih kepada pesanan barangan tahan lama AS bagi Ogos, bacaan akhir sentimen pengguna Universiti Michigan bagi September dan imbangan bajet Kanada bagi Julai. Komunikasi bank pusat kekal aktif, dengan pegawai Fed Williams dan Hammack dijadualkan tampil bersama Gabenor BoE Bailey serta penggubal dasar ECB Buch dan Vujcic; Asia seterusnya membawa ringkasan pandangan BoJ daripada mesyuarat September dan keuntungan perindustrian China bagi Ogos.
Ekuiti AS bergerak tidak menentu selepas mesyuarat Trump–Xi tidak menghasilkan perubahan dasar yang besar, manakala harga minyak yang lebih tinggi dan jangkaan kadar yang lebih ketat membebani sentimen walaupun terdapat sokongan daripada optimisme berkaitan AI. Minyak susut pada sesi Asia selepas meningkat sehari sebelumnya apabila risiko Timur Tengah mengekalkan premium geopolitik, namun harapan gencatan AS–Iran mengehadkan kenaikan; emas stabil walaupun lemah secara mingguan apabila hasil yang lebih tinggi dan dolar yang lebih kukuh menekan logam tersebut. Dari sudut teknikal, EUR/USD menguji 1.1350 (S1) dengan RSI di bawah 30 dan jalur Bollinger bawah turut menjadi tumpuan; paras penurunan termasuk 1.1210 (S2) dan 1.1065 (S3), manakala rintangan berada pada 1.1470 (R1), 1.1575 (R2) dan 1.1685 (R3). Dow menyusut perlahan dengan 51,700 (R1) menjadi fokus; sokongan pada 50,500 (S1), 49,600 (S2) dan 48,350 (S3), berbanding rintangan pada 51,700 (R1), 52,685 (R2) dan 53,500 (R3).
Strategi Dagangan Derivatif Untuk FX, Ekuiti, Dan Tenaga
Kami mencadangkan pedagang derivatif mengambil peluang daripada kekuatan berterusan dolar AS dengan memberi tumpuan kepada posisi jual pada pasangan EUR/USD. Walaupun pasangan ini telah mencapai paras sokongan kukuh berhampiran 1.1350, momentum hawkish yang mendasari daripada Rizab Persekutuan menunjukkan penurunan lanjut ke arah 1.1210 adalah sangat berkemungkinan. Namun, memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) harian kini berada di bawah 30, kami menasihatkan pedagang yang menggunakan opsyen put agar berhati-hati terhadap lantunan pembetulan jangka pendek.
Dalam pasaran derivatif ekuiti, kami berpendapat melindung nilai (hedging) portfolio panjang atau mengambil posisi bearish pada indeks Dow Jones adalah langkah yang berhemah. Dengan indeks kini menyasarkan garis sokongan seterusnya pada 50,500, pembelian opsyen put boleh menawarkan kaedah yang berkesan untuk mengurus risiko penurunan. Kami melihat gabungan hasil bon AS yang meningkat, dengan nota Perbendaharaan 10 tahun berlegar hampir 4.3%, serta tekanan harga minyak yang berterusan sebagai faktor yang mengehadkan kenaikan indeks saham AS.
Bagi pedagang derivatif tenaga, isyarat bercampur dalam pasaran minyak mentah menuntut pendekatan yang sangat fleksibel, seperti penggunaan strategi berasaskan volatiliti. Walaupun ketegangan Timur Tengah mengekalkan premium geopolitik, harapan gencatan AS-Iran terus mengehadkan rali besar. Secara sejarah, pertikaian seumpama ini telah membawa kepada turun naik yang tajam dan sukar dijangka, menjadikan opsyen volatiliti tersirat menarik untuk menangkap penembusan mendadak.
Peluang Dalam Logam Dan Kedudukan Berhati-hati Menjelang Peristiwa Ekonomi
Kami mengesyorkan pedagang logam berharga memantau pasaran bon dengan dekat, kerana derivatif emas kekal sangat sensitif terhadap peningkatan kos pinjaman. Walaupun emas menunjukkan daya tahan terhadap pengukuhan dolar AS, kos peluang memegang aset tanpa hasil lazimnya mengehadkan potensi kenaikannya. Pedagang derivatif boleh mempertimbangkan untuk menulis covered call ke atas emas bagi menjana pendapatan premium ketika harga bergerak mendatar.
Akhir sekali, kami menggesa pedagang mengambil pendekatan defensif menjelang keluaran data ekonomi penting hari ini, termasuk pesanan barangan tahan lama AS dan ucapan yang dijadualkan oleh pegawai bank pusat. Secara sejarah, kenyataan hawkish daripada pegawai Fed cenderung mencetuskan lonjakan mendadak dalam hasil bon, yang boleh mencetuskan volatiliti segera dalam opsyen mata wang dan ekuiti. Mengekalkan leveraj pada tahap konservatif menjelang hujung minggu akan membantu melindungi modal daripada potensi jurang harga pasaran.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
