Dolar AS melemah, dengan Indeks Dolar AS (DXY) kembali di bawah 100.00 selepas laporan Indeks Harga Pengeluar (PPI) yang lebih lemah daripada jangkaan serta peningkatan Tuntutan Pengangguran mingguan meredakan jangkaan pengetatan lanjut oleh Rizab Persekutuan. Presiden Fed Cleveland, Beth Hammack, mengulangi gesaannya untuk kadar yang lebih tinggi, sekali gus membantu mengehadkan pembetulan menjelang Jumaat yang padat dengan data. Dalam G10, EUR/USD kekal di paras rendah 1.1500an sebelum keluaran awal KDNK suku kedua Zon Euro, manakala GBP/USD terus di bawah 1.3500 susulan data UK bercampur awal minggu ini.
USD/JPY stabil sekitar 159.50, dan AUD/USD diniagakan hampir 0.7060 ketika nada dolar yang lebih lembut berterusan. Emas menyusut ke arah AS$4,350 setiap auns troy selepas susut daripada paras tertinggi terkini, manakala minyak mentah WTI melanjutkan penurunan ke arah AS$81.00 setong. Pasaran bersiap sedia menghadapi data pantas (flash) KDNK Zon Euro bagi S2 serta angka awal Perubahan Pekerjaan, sebelum tumpuan AS beralih kepada Jualan Runcit Julai, termasuk Kumpulan Kawalan (Control Group). Kemudian, Indeks Sentimen Pengguna Michigan (awal) dijangka melemah, dengan jangkaan inflasi setahun dan lima tahun menjadi tumpuan.
Strategi Dagangan Dolar AS, Emas, Dan Euro
Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk melindung nilai daripada kelemahan dolar AS dengan membeli opsyen put ke atas Indeks Dolar (DXY) ketika ia menurun di bawah penanda aras kritikal 100.00. Data buruh terkini yang menunjukkan tuntutan pengangguran mingguan meningkat menghampiri paras 230,000 menandakan pasaran pekerjaan yang semakin sederhana dan boleh memaksa Fed menghentikan sementara kitaran pengetatannya. Kami menjangkakan tekanan menurun ke atas Greenback ini berterusan, menjadikan posisi short USD sangat menarik dalam beberapa minggu akan datang.
Penyusutan kecil emas ke AS$4,350 setiap auns troy menawarkan titik kemasukan strategik untuk pedagang yang menggunakan opsyen call panjang atau strategi bull call spread. Secara sejarah, ketika Indeks Dolar AS kekal di bawah 100, emas telah mencatat purata kenaikan suku tahunan melebihi 6%. Kami mengesyorkan memanfaatkan korelasi sejarah ini untuk membina pendedahan kenaikan sebelum gelombang seterusnya data inflasi global.
Bagi mereka yang berdagang Euro, kami mencadangkan menyediakan opsyen call panjang EUR/USD apabila pasangan ini stabil di paras rendah 1.1500an. KDNK suku kedua Zon Euro yang bakal dikeluarkan, diunjurkan mengekalkan kadar pertumbuhan suku ke suku stabil 0.3%, boleh menjadi pemangkin yang diperlukan untuk menolak pasangan ini lebih tinggi. Kami percaya sasaran harga mogok (strike) 1.1650 akan menawarkan nisbah risiko-ganjaran terbaik dalam tempoh terdekat.
Peluang Dalam Pasaran Tenaga
Kami melihat peluang yang semakin meningkat untuk mengambil posisi short dalam niaga hadapan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) apabila harga menghampiri AS$81.00 setong. Permintaan pengguna AS yang melemah, ditunjukkan oleh unjuran penurunan dalam Indeks Sentimen Pengguna Michigan, memberi isyarat aktiviti ekonomi yang lebih perlahan dan penggunaan bahan api yang berkurang. Kami menasihatkan pembelian opsyen put WTI dengan sasaran AS$77.50 untuk memanfaatkan momentum menurun ini dalam minggu-minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
