Dolar AS kembali mendapat tarikan apabila pasaran lebih luas kembali stabil selepas jualan mendadak sesi sebelumnya. Ekuiti meningkat sedikit namun keyakinan masih terhad menjelang keluaran CPI AS. Logam bergerak menurun di bawah tekanan pengukuhan dolar, manakala EURUSD, GBPUSD dan AUDUSD kekal lemah. Kripto turut melembut apabila keadaan risiko kekal berhati-hati, dan minyak meneruskan pembetulan.
Dalam G10, silang JPY bergerak lebih rendah susulan minggu yang bearish, walaupun terdapat lantunan sederhana. Bacaan CPI dijangka memacu turun naik jangka terdekat: bacaan lebih lembut boleh menekan dolar dan mengangkat ekuiti, logam serta mata wang sensitif risiko lain, manakala keputusan lebih kukuh akan mengukuhkan jangkaan kadar AS kekal tinggi lebih lama dan menyokong USD. Kedudukan kekal defensif ketika pasaran menunggu data, dengan tindakan harga dalam ekuiti dan logam dijangka menetapkan hala tuju selepas pergerakan semalam.
Strategi Derivatif Untuk Peningkatan Volatiliti
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia untuk volatiliti yang meningkat dalam beberapa minggu akan datang kerana bacaan CPI AS hari ini akan menentukan langkah dasar seterusnya Rizab Persekutuan. Secara sejarah, penyimpangan kecil 0.1% daripada jangkaan kadar inflasi boleh mencetuskan ayunan 1.5% dalam S&P 500 dalam tempoh beberapa jam. Oleh itu, kami mengesyorkan penggunaan straddle atau strangle jangka pendek untuk menangkap penembusan harga mendadak dalam kedua-dua arah.
Dengan Indeks Dolar AS menunjukkan kekuatan baharu berhampiran paras 101.50, kami menasihati pedagang derivatif supaya memantau rapat pasangan mata wang utama seperti EURUSD dan GBPUSD. Jika inflasi keluar lebih panas daripada jangkaan, pembelian opsyen panggilan (call) USD bertempoh pendek akan membantu memanfaatkan tekanan kenaikan lanjut ke atas mata wang sensitif risiko. Sebaliknya, bacaan yang lebih lembut seharusnya mendorong kami mengambil posisi bagi pembalikan USD yang pantas menggunakan opsyen jual (put) berleveraj.
Komoditi, Ekuiti, Dan Kripto: Pendekatan Pengurusan Risiko
Emas dan perak menerima tekanan daripada pengukuhan dolar, dengan emas menguji paras sokongan utama sekitar $2,500. Pedagang derivatif boleh mempertimbangkan untuk membeli opsyen panggilan (call) pada logam jika CPI mengecewakan, kerana hasil yang lebih rendah secara sejarah mendorong emas ke paras tertinggi baharu. Namun, kami perlu kekal berhati-hati dan menggunakan henti rugi yang ketat pada kontrak niaga hadapan panjang sekiranya inflasi berterusan mengekalkan kadar lebih tinggi lebih lama.
Dalam pasaran ekuiti dan mata wang kripto, selera risiko kekal sangat berhati-hati susulan jualan besar-besaran pasaran baru-baru ini. Kami berpendapat melindung nilai portfolio ekuiti dengan opsyen jual (put) indeks mingguan ialah langkah defensif yang bijak untuk melindungi daripada pembetulan pasaran yang lebih mendalam. Bagi pedagang kripto, penggunaan swap kekal (perpetual swaps) berorientasi bearish atau call spread yang dihedging boleh membantu mengurus pendedahan ketika Bitcoin bergelut untuk mendapatkan sokongan yang kukuh.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
