Pasaran kini tertumpu pada penerbitan Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Pembuatan bagi Julai oleh Institut Pengurusan Bekalan (ISM) AS pada 14:00 GMT pada Isnin. Konsensus menjangkakan PMI utama meningkat kepada 54 daripada 53.3 pada Jun, yang akan menyamai paras terbaik empat tahun pada Mei; bacaan melebihi 50 menandakan pengembangan. Ukuran ISM Prices Paid dijangka mereda kepada 70.3 daripada 73 pada Jun dan 82.1 pada Mei, menandakan bacaan inflasi terendah sejak permulaan perang AS-Iran pada Februari, namun masih di atas purata 60 dalam enam bulan sebelum konflik. Tumpuan turut terarah kepada subindeks Pekerjaan, yang bertambah baik dalam dua laporan terakhir tetapi kebanyakannya kekal dalam fasa penguncupan sepanjang empat tahun lalu.
Dalam FX, Indeks Dolar AS berada pada paras terendah tujuh minggu, ditekan oleh selera risiko yang bertambah baik susulan jeda dalam permusuhan di Iran serta pembalikan mendadak USD/JPY selepas campur tangan FX terselaras AS-Jepun untuk menyokong yen. Euro sedang mengukuh secara konsolidasi berhampiran 1.1525 berbanding dolar, paras tertinggi sejak pertengahan Jun, dengan rintangan dilihat pada 1.1550, kemudian sekitar 1.1620 dan 1.1685. Sokongan dikenal pasti pada 1.1475, diikuti 1.1375 dan 1.1325; RSI 4-jam (14) berada hampir 64 dan MACD kekal positif.
Strategi Derivatif: Opsyen EUR/USD Jangka Pendek dan Lindung Nilai DXY
Kami mengesyorkan pedagang derivatif menumpukan pada opsyen EUR/USD jangka pendek untuk memanfaatkan penerbitan ISM hari ini. Membeli opsyen put EUR/USD bertempoh pendek atau membina bear put spread berhampiran rintangan 1.1550 menawarkan nisbah risiko-ganjaran yang menarik. Kedudukan ini melindungi daripada PMI yang lebih kukuh daripada jangkaan pada 54, yang secara sejarah mencetuskan penurunan pantas 40 hingga 60 pip dalam pasangan mata wang tersebut.
Dalam pasaran niaga hadapan, kita perlu memantau Indeks Dolar AS (DXY) ketika ia berlegar berhampiran paras terendah tujuh minggu. Walaupun jeda permusuhan di Timur Tengah mengehadkan lonjakan besar greenback, strategi lindung nilai pendedahan USD melalui posisi panjang niaga hadapan DXY masih relevan jika subindeks Pekerjaan berkembang. Secara sejarah, apabila PMI pembuatan dan pekerjaan kedua-duanya berkembang serentak, USD telah pulih secara purata 1.2% dalam tempoh dua minggu berikutnya.
Dagangan Kadar dan Volatiliti: Niaga Hadapan SOFR dan Strangle EUR/USD
Dengan indeks Prices Paid diunjurkan pada paras masih tinggi 70.3, jangkaan inflasi kekal melekat, bermakna kita perlu bersedia untuk potensi pengetatan dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed). Pedagang boleh menggunakan niaga hadapan Secured Overnight Financing Rate (SOFR), dengan mengambil posisi untuk hasil yang lebih tinggi lebih lama jika data hari ini mengatasi jangkaan. Secara sejarah, tekanan harga rantaian bekalan yang serupa telah memaksa bank pusat mengekalkan pendirian hawkish, menjadikan posisi pendek pada niaga hadapan kadar faedah jangka pendek sangat menguntungkan.
Bagi mereka yang berdagang volatiliti, susun atur teknikal semasa mencadangkan pelaksanaan strategi long strangle pada EUR/USD. Dengan rintangan utama pada 1.1620 dan sokongan kukuh pada 1.1475, penembusan ke mana-mana arah adalah sangat berkemungkinan dalam beberapa minggu akan datang. Volatiliti tersirat bagi Euro kekal stabil, menjadikan opsyen ini relatif mampu milik untuk dibeli menjelang titik perubahan data ekonomi penting ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
