Pasaran bersiap sedia menghadapi kalendar bank pusat yang padat, bermula dengan data CPI Kanada pada 14:30 CET pada Isnin dan jumlah tuntutan pengangguran UK pada 08:00 CET pada Selasa. Tumpuan kemudian beralih kepada keputusan kadar FOMC AS pada 20:00 CET pada Rabu, diikuti keputusan Bank of England pada 13:00 CET pada Khamis, sebelum keputusan Bank of Japan Jepun pada Jumaat. Dolar AS mengukuh apabila penetapan harga pasaran semakin menunjukkan Fed menaikkan kadar kepada 4.0% daripada 3.75%. Ekuiti melemah apabila jangkaan kadar yang lebih ketat menekan selera risiko, manakala AUD/USD susut semula menghampiri 0.7130, dengan penembusan lebih rendah dilihat sebagai isyarat risk-off yang seterusnya.
Emas dan perak kekal stabil walaupun dolar mengukuh, manakala minyak meningkat sedikit apabila pertempuran yang melibatkan Houthi mengekalkan risiko geopolitik dalam perhatian. Yen menyusut semula sebahagian daripada kenaikan terkininya, namun fokus kekal pada Jepun menjelang keputusan Jumaat. DAX Jerman setakat ini stabil, tetapi masih terdedah jika kelemahan dalam indeks AS berterusan. Secara keseluruhan, kecenderungan menunjukkan ekuiti lebih lemah, USD lebih kukuh, kripto positif, minyak lebih teguh, logam lebih lembut dan JPY bergerak mendatar.
Strategi Derivatif Untuk Minggu FOMC
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi minggu ini apabila dolar AS melonjak menjelang keputusan kadar FOMC. Dengan jangkaan meningkat bagi kenaikan kadar kepada 4.0%, kami mengesyorkan mengambil posisi panjang pada greenback menggunakan opsyen call jangka pendek. Dari segi sejarah, kitaran pengetatan kadar yang serupa, seperti kenaikan agresif pada 2022 yang mendorong US Dollar Index (DXY) melepasi 114, membuktikan bahawa mendahului bank pusat yang hawkish boleh memberikan pulangan yang kukuh.
Kami memantau rapat pasangan AUDUSD apabila ia menguji paras sokongan kritikal 0.7130. Jika pasangan ini menembusi di bawah ambang tersebut, kami menyarankan membeli opsyen put untuk memanfaatkan kejatuhan yang lebih dalam. Kelemahan dolar Australia secara sejarah sering diperkuat apabila spread hasil melebar memihak kepada AS, yang kerap mengakibatkan penurunan pantas selama beberapa minggu sebaik paras sokongan utama pecah.
Bagi pedagang derivatif ekuiti, kami mengesyorkan membeli opsyen put pada indeks utama seperti S&P 500 dan DAX. Kadar faedah yang lebih tinggi menekan penilaian saham, dan data sejarah menunjukkan pasaran ekuiti sering susut 3% hingga 5% apabila dasar monetari mengetat secara tidak dijangka. DAX kekal sangat terdedah kepada kesan limpahan jika indeks AS meneruskan aliran menurun, menjadikan posisi jual niaga hadapan indeks sangat menarik.
Dagangan Mengikut Sektor Dan Lindung Nilai Risiko
Kami menasihatkan untuk mengekalkan opsyen call panjang pada minyak mentah sebagai lindung nilai terhadap peningkatan ketegangan geopolitik. Dengan pasukan Houthi meluaskan pertempuran, gangguan rantaian bekalan boleh dengan mudah menolak harga minyak lebih tinggi, serupa dengan konflik lampau yang menambah premium risiko $5 hingga $10 setong. Menggunakan derivatif untuk menangkap potensi kenaikan ini membolehkan kami mendapat manfaat daripada ketidakstabilan geopolitik sambil mengehadkan risiko penurunan.
Walaupun emas dan perak kekal mendatar, kami mengesyorkan memegang opsyen call perlindungan pada logam berharga sebagai lindung nilai terhadap jualan pasaran yang lebih meluas. Jika kelemahan pasaran saham mencetuskan persekitaran risk-off sepenuhnya, permintaan aset selamat berkemungkinan memisahkan pergerakan emas daripada hubungan songsang lazimnya dengan dolar yang kukuh. Semasa turbulens perbankan pada awal 2023, emas melonjak lebih 10% dalam tempoh beberapa minggu walaupun dolar kukuh, membuktikan nilainya sebagai lindung nilai ketika krisis.
Akhir sekali, kami menggesa pedagang menggunakan opsyen straddle pada Yen menjelang keputusan Bank of Japan pada Jumaat untuk menangkap penembusan mendadak ke mana-mana arah. Dari segi sejarah, JPY mengalami ayunan besar melebihi 1.5% selepas pengumuman apabila BoJ menyimpang daripada jangkaan pasaran. Jika BoJ memberi isyarat pengetatan dasar pada masa hadapan untuk mengekang inflasi, kami menjangkakan pembalikan ketara terhadap kelemahan JPY, menawarkan peluang yang sangat menguntungkan kepada pedagang opsyen yang bertindak pantas.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
