Dolar AS memulakan minggu ini dengan lebih kukuh apabila pasaran mengambil kira pengetatan lanjut Rizab Persekutuan (Fed). Indeks Dolar AS (DXY) naik 0.15% kepada sekitar 100.37, manakala CME FedWatch meletakkan kebarangkalian sekurang-kurangnya satu lagi kenaikan kadar faedah tahun ini pada hampir 88%. Penetapan semula jangkaan itu menyusuli keputusan minggu lalu untuk menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas kepada julat 3.75%–4.00% serta memberi isyarat tindakan lanjut, ketika tempoh “blackout” Fed berakhir dan Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee dijadual berucap di London.
Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengulangi bahawa inflasi yang kekal tinggi masih menjadi kebimbangan teras dasar. Komentarnya mencatat 6.2 pada FXS Speechtracker berbanding purata sejarah 6.3, manakala FXS Fed Sentiment Index susut 1.47 mata kepada 150.61, namun masih di atas paras neutral 100. Di tempat lain, tumpuan beralih kepada mesyuarat Perhimpunan Agung PBB di New York yang bermula Isnin, 21 September, melibatkan Presiden AS Donald Trump dan pemimpin Teluk. Dari sudut teknikal, DXY didagangkan pada 100.35, di atas EMA 20 hari pada 99.63, dengan RSI pada 63.15; paras tinggi minggu lalu berada berhampiran 100.55.
Kedudukan bagi Dolar AS yang Lebih Kukuh
Dengan Indeks Dolar AS (DXY) kini didagangkan berhampiran 100.35, kami percaya pedagang derivatif wajar mengambil kedudukan untuk kekuatan Greenback yang berterusan dalam beberapa minggu akan datang. Memandangkan indeks telah menembusi dengan jelas di atas purata bergerak eksponen (EMA) 20 hari pada 99.63, mengambil posisi long pada niaga hadapan yang disokong USD adalah strategi yang sangat berdaya maju. Secara sejarah, apabila DXY kekal menembusi di atas EMA ini dengan RSI sekitar 63, ia sering meningkat lagi sekitar 1.2% hingga 1.5% sebelum berdepan keletihan.
Memandangkan alat CME FedWatch menunjukkan 88% peluang bagi satu lagi kenaikan kadar, kita juga perlu mempertimbangkan lindung nilai terhadap kenaikan hasil (yields). Pedagang derivatif boleh membeli opsyen put ke atas niaga hadapan Perbendaharaan atau memasuki payer swaps untuk memanfaatkan momentum hawkish ini. Langkah-langkah ini disokong oleh Fed Sentiment Index yang kekal tinggi pada 150.61, yang secara sejarah menandakan dasar monetari ketat akan berterusan.
Strategi Opsyen dan Volatiliti
Dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 63.15, pasaran sedang mendapat momentum tetapi belum lagi terlebih beli (overbought). Kami mengesyorkan pembelian opsyen call pada USD berbanding Euro dan Pound, dengan sasaran penembusan di atas paras tinggi terkini 100.55. Namun, kita mesti menetapkan henti rugi (stop-loss) yang ketat tepat di bawah paras sokongan 99.63 bagi mengurangkan risiko jika trend berbalik secara mengejut.
Akhir sekali, Perhimpunan Agung PBB yang bermula hari ini di New York berkemungkinan mencetuskan volatiliti pasaran jangka pendek. Kita boleh memanfaatkan ketidaktentuan ini dengan berdagang long straddles pada pasangan mata wang utama untuk meraih keuntungan daripada pergerakan harga yang tajam dan mendadak. Ini membolehkan kita menangkap keuntungan daripada volatiliti tanpa mengira sama ada dolar bergerak naik atau turun sepanjang rundingan diplomatik berprofil tinggi ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
