USD/MXN berlegar hampir 17.40 pada Selasa, melanjutkan kerugian sederhana untuk sesi ketiga, manakala Dolar AS kekal kukuh secara meluas menjelang keputusan Rizab Persekutuan pada Rabu. Data AS terkini lebih lemah: Indeks Keyakinan Pengguna Conference Board susut kepada 90.8 pada Julai daripada 92.2 pada Jun (disemak naik), dan laporan NER Pulse menunjukkan majikan sektor swasta menambah purata 15K pekerjaan seminggu dalam tempoh empat minggu hingga 11 Julai, dengan momentum pengambilan pekerja perlahan untuk minggu kelima berturut-turut. Peso Mexico mendapat sokongan daripada pelarasan tarif AS, apabila Washington menetapkan levi 10% ke atas import Mexico di luar USMCA, berbanding 12.5% bagi ekonomi yang tiada perjanjian perdagangan.
Tumpuan kemudian beralih kepada KDNK awal suku kedua Mexico pada Khamis, dengan pertumbuhan dijangka 1.3% selepas penguncupan 0.6% pada suku pertama, manakala pengembangan tahunan diunjur 1.5% berbanding 0.2% sebelum ini. Pada carta 4 jam, USD/MXN didagangkan pada 17.4349 dan kekal dihadkan di bawah SMA 100 tempoh pada 17.4657 serta SMA 20 tempoh pada 17.4722; RSI berada pada 45.1. Rintangan terletak pada 17.4399 dan 17.4584, kemudian 17.4837 dan 17.4928, manakala sokongan dilihat sekitar 17.38, paras terendah 22 Julai.
Keputusan Fed, Strategi Opsyen, Dan Playbook Teknikal Jangka Pendek
Kami mengesyorkan pedagang derivatif membuat posisi untuk volatiliti jangka terdekat dengan menggunakan straddle opsyen jangka pendek menjelang keputusan kadar Fed lewat hari ini. Dengan bank pusat dijangka mengekalkan kadar tidak berubah sambil menilai keyakinan pengguna yang lemah pada 90.8 dan pertumbuhan pekerjaan yang semakin perlahan, sebarang perubahan panduan yang tidak dijangka akan mencetuskan pergerakan mendadak. Secara sejarah, perubahan tiba-tiba dalam nada dasar Fed telah menyebabkan ayunan harian melebihi 1.5% dalam pasangan USD/MXN.
Dari perspektif teknikal, kita wajar mempertimbangkan pembukaan posisi jual (short) pada lantunan sementara ke arah zon rintangan padat antara 17.44 dan 17.47, di mana SMA 20 tempoh dan SMA 100 tempoh berkumpul. Memandangkan RSI kekal neutral pada 45.1, pasaran masih mempunyai ruang untuk susut lebih jauh sebelum menjadi terlebih jual (oversold). Pedagang boleh menggunakan put spread bersifat menurun (bearish) dengan sasaran paras sokongan 17.38 untuk menangkap momentum penurunan ini.
Prospek Ekonomi Mexico, Tarif, Dan Strategi Hasil
Kita juga perlu bersedia untuk penerbitan awal KDNK Mexico suku kedua esok, yang dijangka menunjukkan lantunan kukuh 1.3%. Pertumbuhan ini, bersama profil perdagangan Mexico yang besar dengan lebih AS$475 bilion eksport tahunan ke A.S., mengekalkan kekuatan asas Peso. Selain itu, kadar tarif 10% yang baru diumumkan—lebih rendah daripada 12.5% yang dikenakan ke atas negara bukan USMCA—memelihara kelebihan daya saing Mexico dan mengehadkan potensi kenaikan USD/MXN.
Dengan Banco de México mengekalkan kadar faedah penanda aras pada paras yang sangat ketat 11.00% berbanding kadar Fed yang lebih rendah, dagangan carry kekal sangat menarik. Kami mencadangkan pelaksanaan struktur derivatif penuaian hasil, seperti menjual opsyen call USD/MXN out-of-the-money, untuk mengutip premium dalam beberapa minggu akan datang. Strategi ini membolehkan kita mendapat manfaat daripada perbezaan kadar faedah yang besar serta kecenderungan menurun semasa pasangan mata wang itu.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
