Institut Penyelidikan ADP dijadualkan menerbitkan laporan pekerjaan sektor swasta bagi Ogos pada Rabu depan pada 12:15 GMT, dengan konsensus menjangkakan pertambahan 47K pekerjaan selepas 44K pada Julai. Data itu diterbitkan menjelang laporan Nonfarm Payrolls (NFP) hari Jumaat oleh Biro Statistik Buruh AS, yang kekal sebagai penanda aras rasmi. ADP tidak dianggap sebagai petunjuk awal yang boleh dipercayai kepada NFP, namun ia sering membentuk jangkaan terhadap gambaran pasaran buruh dalam pertimbangan dasar Rizab Persekutuan (Fed) dan boleh mencetuskan turun naik Dolar AS.
Tumpuan turut terarah kepada Fed ketika perbahasan dasar semakin memuncak, selain Setiausaha Perbendaharaan AS menggariskan rancangan untuk menggandakan pembelian balik bon kerajaan jangka panjang. Secara berasingan, Indeks Dolar AS telah melantun dari sekitar 98.50, bergerak melepasi Purata Pergerakan Mudah (SMA) 200 hari pada 99.14, dan sedang menguji anjakan semula Fibonacci 38.6% pada 99.76, dengan paras 100.00 ditandakan sebagai rintangan selepas mengehadkan beberapa lantunan pada Ogos. Indeks itu susut hampir 3% dalam dua minggu pertama Ogos, menjadikan pemulihan mata wang sensitif kepada data pekerjaan minggu ini dan CPI minggu depan.
Jangkaan Turun Naik Pasaran dan Kesan Data Pekerjaan
Kita perlu bersedia menghadapi turun naik yang lebih tinggi dalam pasaran pertukaran asing dan bon ketika menghampiri penerbitan data pekerjaan ADP Ogos. Dengan jangkaan diletakkan pada pertambahan sederhana 47,000 pekerjaan baharu, sebarang penyimpangan ketara berkemungkinan mencetuskan pergerakan mendadak dalam Dolar AS. Secara sejarah, pekali korelasi antara penerbitan awal ADP dan NFP rasmi adalah sekitar 0.70, bermaksud data minggu ini akan banyak menetapkan nada untuk hari Jumaat.
Tindakan Dasar, Strategi Dagangan, dan Kedudukan Pasaran
Kita mesti memantau rapat bagaimana rancangan Perbendaharaan untuk menggandakan pembelian balik bon akan bertembung dengan matlamat dasar Fed. Sokongan fiskal yang agresif ini menyerupai operasi pembelian balik penting Perbendaharaan pada 2024, yang pada awalnya menyasarkan sehingga AS$2 bilion bagi setiap operasi untuk menyokong kecairan pasaran. Dinamik ini mewujudkan persekitaran yang kompleks untuk Pengerusi Fed Kevin Warsh apabila tekanan politik untuk mengelakkan kenaikan kadar bertembung dengan inflasi yang kekal degil.
Bagi pedagang derivatif mata wang, Indeks Dolar AS (DXY) memaparkan persimpangan teknikal yang kritikal berhampiran SMA 200 harinya pada 99.14. Kami mengesyorkan penggunaan opsyen long straddle untuk memanfaatkan lonjakan volatiliti sekiranya indeks menembusi rintangan psikologi yang kuat pada 100.00. Secara sejarah, penembusan indeks USD di atas SMA 200 hari menghasilkan trend berterusan kira-kira 63% daripada masa, menawarkan kelebihan statistik yang kukuh.
Kita juga wajar menyasarkan opsyen kadar faedah bagi melindung nilai daripada perubahan mendadak hasil bon menjelang mesyuarat Fed pada September. Volatiliti tersirat dalam derivatif bersandarkan Perbendaharaan lazimnya meningkat 15% hingga 25% ketika ketidaktentuan politik dan ekonomi berada pada tahap tinggi. Kedudukan untuk perataan keluk hasil boleh menjana pulangan yang ketara jika angka pekerjaan gagal menyokong kecenderungan hawkish Fed.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
