Dolar Australia susut 0.80% berbanding dolar AS pada Khamis apabila inflasi harga pengeluar AS yang lebih panas mendorong pasaran ke arah jangkaan Rizab Persekutuan (Fed) yang lebih hawkish. AUD/USD didagangkan sekitar 0.7159 selepas mencecah 0.7223. PPI AS bagi Ogos naik 0.4% bulan ke bulan, manakala PPI teras meningkat 0.2% MoM; kadar tahunan tajuk utama meningkat sedikit kepada 5.4% berbanding unjuran 5.3%. Pasaran wang menilai kebarangkalian 71% untuk kenaikan kadar Fed 0.25%, menurut CME FedWatch Tool, manakala tuntutan awal pengangguran mencatat 205K berbanding 206K sebelum ini.
Hasil Perbendaharaan AS meningkat, membantu Indeks Dolar AS (DXY) ditutup hampir 99.09 dengan kenaikan sekitar 0.30%. Minyak turut melonjak apabila konflik AS–Iran memuncak, dengan Brent dan WTI bergerak melepasi $100 setong dan meningkat lebih 6%. Di Australia, tiada keluaran utama pada Jumaat, namun ulasan RBA telah meningkatkan pertaruhan bagi kadar dasar 4.85% menjelang lewat 2027, membayangkan pengetatan 50 mata asas. Tumpuan beralih kepada CPI Jumaat: 0.4% MoM dijangka berbanding 0.1% sebelumnya, 3.4% tahun ke tahun, dengan CPI teras dilihat pada 0.2% MoM dan 2.4% YoY berbanding 2.5%. Dari sudut teknikal, AUD/USD didagangkan berhampiran 0.7161, kekal di atas SMA 50/100/200 hari sekitar 0.7062, dengan rintangan berhampiran 0.7198.
—Harga Minyak, Ketegangan Geopolitik, Dan Volatiliti Mata Wang
Dengan penanda aras minyak mentah Brent dan WTI melonjak melepasi paras $100 setong susulan ketegangan Timur Tengah yang semakin memuncak, risiko inflasi global kini jelas condong ke arah kenaikan. Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk membuat posisi bagi volatiliti berterusan apabila tekanan harga dipacu tenaga mengalir terus ke dalam metrik ekonomi akan datang. Secara sejarah, kejutan minyak geopolitik yang mendadak telah mengukuhkan Indeks Dolar AS (DXY), yang kini sedang menguji paras 99.09.
—Prospek Fed, Opsyen AUD/USD, Dan Strategi Pengurusan Risiko
Menjelang mesyuarat utama Rizab Persekutuan minggu depan, pasaran wang telah mengambil kira kebarangkalian 71% untuk kenaikan kadar 25 mata asas. Kami mengesyorkan penggunaan opsyen put AUD/USD jangka pendek untuk melindung nilai daripada kejutan hawkish sekiranya laporan CPI yang akan datang melebihi kadar tahunan 3.4% yang dijangka. Strategi ini melindungi portfolio daripada kejatuhan lebih dalam pasangan mata wang tersebut, yang baru-baru ini merosot daripada puncak 0.7223 kepada 0.7159.
Pada carta, pasangan AUD/USD kekal dalam aliran menaik yang lebih luas selagi ia bertahan di atas kelompok purata pergerakan 50, 100 dan 200 hari. Kami mencadangkan penempatan henti rugi (stop-loss) sedikit di bawah zon sokongan utama 0.7062 untuk mengurus risiko penurunan. Bagi pembeli, kami menasihatkan menunggu penutupan harian yang jelas di atas rintangan 0.7198 sebelum menambah posisi panjang.
Walaupun naratif RBA yang lebih hawkish telah mendorong jangkaan kadar tempatan kepada 4.85% bagi lewat 2027, kelebihan hasil segera memihak kepada AS. Kami menggemari straddle opsyen jangka pendek untuk menangkap turun naik harga yang pantas tanpa memilih bias arah menjelang keluaran CPI hari ini. Ini membolehkan kami mendapat manfaat daripada lonjakan volatiliti tersirat apabila pasaran menilai prospek bank pusat yang bersaing ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
