Dolar Australia meningkat berbanding dolar AS pada Isnin, dengan AUD/USD naik lebih 0.35% dan kembali melepasi 0.7000 selepas kenyataan menteri luar Iran meningkatkan prospek penyaheskalasi serta membantu menolak harga minyak turun daripada paras tertinggi sebulan. AS meneruskan serangan ke atas Iran untuk hari kesembilan berturut-turut susulan pembunuhan anggota tentera AS dalam serangan hujung minggu yang dikaitkan dengan Iran, namun nada risiko pasaran mata wang bertambah baik apabila usaha pengantaraan untuk menyambung semula rundingan disebut. Dolar AS kekal tertekan selepas data CPI Jun dan diikuti data PPI menunjukkan proses penyahinflasi lebih pantas daripada jangkaan, sekali gus meredakan jangkaan kenaikan kadar Rizab Persekutuan pada Julai.
Di Australia, Reserve Bank of Australia (RBA) berhenti seketika pada Jun selepas tiga kali kenaikan lebih awal tahun ini dan memberi isyarat pendekatan tunggu dan lihat, namun permusuhan yang kembali memuncak serta kos tenaga yang lebih kukuh boleh menghidupkan semula kes untuk kenaikan keempat pada 2024. RBA menyasarkan inflasi 2–3% dan juga boleh melaras keadaan kredit melalui pelonggaran atau pengetatan kuantitatif. Selain kadar faedah, AUD dipacu oleh momentum ekonomi China dan harga komoditi seperti bijih besi, eksport terbesar Australia bernilai AS$118 bilion setahun berdasarkan data 2021, di samping perubahan imbangan dagangan dan selera risiko yang lebih luas.
Kes Bullish Jangka Terdekat Dan Playbook Derivatif
Dengan pasangan AUD/USD menembusi semula di atas paras utama 0.7000 dan memaparkan corak “bullish engulfing”, kami melihat ini sebagai titik kemasukan utama untuk pembeli derivatif jangka terdekat. Momentum kenaikan mendadak ini banyak disokong oleh ketegangan Timur Tengah yang mereda dan harga minyak mentah yang menurun, yang telah susut daripada paras tertinggi sebulan baru-baru ini. Kami mencadangkan pedagang mengutamakan opsyen panggilan (call) bertempoh pendek atau kontrak niaga hadapan (futures) panjang untuk menunggang gelombang segera sentimen “risk-on”.
Pandangan kami turut disokong oleh data inflasi AS yang lemah, dengan angka CPI terkini menyejuk lebih cepat daripada jangkaan dan menolak Indeks Dolar AS turun menghampiri paras 101.00. Secara sejarah, apabila Rizab Persekutuan dijangka berhenti seketika sementara bank pusat lain berdepan tekanan inflasi domestik yang berterusan, dolar Australia cenderung mengatasi prestasi. Pedagang derivatif wajar memanfaatkan perbezaan ini dengan menjual (short) niaga hadapan dolar AS berbanding AUD.
Volatiliti Dipacu Peristiwa Dan Sokongan Komoditi
Menjelang Khamis ini, kita perlu bersedia untuk volatiliti yang meningkat apabila Australia menerbitkan data pekerjaan dan aktiviti perniagaan terkininya. Angka pekerjaan yang lebih kukuh daripada jangkaan boleh memaksa RBA meninggalkan jeda Jun dan melaksanakan kenaikan kadar keempat tahun ini. Untuk berdagang peristiwa berimpak tinggi ini dengan lebih selamat, kami mengesyorkan penggunaan straddle opsyen bagi menangkap penembusan ketara sama ada ke atas atau ke bawah.
Akhir sekali, kita perlu memantau rapat harga bijih besi, yang kebelakangan ini stabil sekitar AS$110 satu tan berikutan permintaan yang mantap daripada kilang keluli China. Memandangkan Australia ialah pengeksport komoditi utama, harga yang kukuh ini secara langsung meningkatkan imbangan dagangan negara dan mengukuhkan AUD. Kami menasihatkan pembinaan “bull call spread” jangka lebih panjang untuk memanfaatkan sokongan komoditi bersifat struktur ini dalam beberapa minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
