Data Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) AS bagi minggu berakhir 14 Ogos menunjukkan inventori minyak mentah meningkat sebanyak 4.405 juta tong. Ini berbanding jangkaan pasaran bagi penyusutan 0.6 juta tong.
Keluaran data ini menunjukkan pertambahan stok yang lebih besar daripada unjuran bagi tempoh tersebut. Laporan EIA untuk 14 Ogos itu oleh itu menyimpang daripada konsensus kira-kira 5.005 juta tong.
Implikasi Pertambahan Inventori Minyak Mentah yang Tidak Dijangka
Kita baru menyaksikan pertambahan besar dan tidak dijangka sebanyak 4.405 juta tong dalam inventori minyak mentah AS, yang sama sekali bercanggah dengan unjuran penyusutan 0.6 juta tong. Lebihan yang mengejutkan ini, ketika musim pemanduan musim panas yang lazimnya berpermintaan tinggi, mencadangkan aktiviti penapisan domestik sedang perlahan. Kami mengesyorkan pedagang derivatif beralih kepada pendirian menurun (bearish) jangka pendek terhadap West Texas Intermediate (WTI) bagi memanfaatkan tekanan menurun serta-merta ini.
Strategi Dagangan untuk Memanfaatkan Momentum Menurun
Bagi mengehadkan risiko sambil mengambil posisi untuk harga yang lebih rendah, kami mencadangkan pembelian strategi bear put spread jangka terdekat pada kontrak WTI Oktober. Strategi ini membantu mengurangkan kesan volatiliti tersirat yang tinggi sambil menangkap keuntungan apabila harga bulan hadapan melaras kepada keadaan lebihan bekalan. Secara sejarah, pertambahan inventori yang tidak dijangka pada pertengahan Ogos pada skala begini telah mencetuskan pembetulan 3% hingga 5% dalam harga minyak mentah penanda aras sepanjang dua minggu berikutnya.
Kami juga mengesyorkan dagangan spread kalendar, memandangkan lonjakan inventori ini berkemungkinan melemahkan kontrak bulan hadapan berbanding bulan-bulan yang lebih jauh. Dengan pengeluaran minyak mentah AS kekal hampir paras rekod sekitar 13.4 juta tong sehari, sebarang penurunan lanjut dalam kadar penggunaan loji penapisan akan meluaskan lebihan bekalan ini. Menjual niaga hadapan bulan terdekat sambil membeli kontrak tertunda membolehkan kita meraih keuntungan apabila struktur pasaran beralih ke arah contango.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
