Cetakan CPI AS pada Jumaat dijangka membentuk keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan pada 16 September selepas guna tenaga bukan ladang (payrolls) Ogos melantun sebanyak 162,000, sekali gus menaikkan kebarangkalian kenaikan kadar kepada 59%. Bacaan inflasi yang lebih kukuh akan mengukuhkan langkah kenaikan suku mata dan menguatkan dolar AS, manakala CPI yang lebih lembut boleh mengekalkan dasar tidak berubah serta memberi tekanan kepada dolar. Emas telah susut menghampiri 4,400 apabila hasil meningkat, dengan pedagang memerhati purata bergerak mudah (SMA) 50 hari pada 4,350 dan sokongan pada 4,310; penembusan lebih rendah akan mengalihkan tumpuan kepada 4,200.
Di Eropah, Bank Pusat Eropah (ECB) dijangka menaikkan kadar sebanyak suku mata kepada 2.5% pada Khamis apabila kos tenaga mengekalkan inflasi melebihi 3%, namun jangkaan berbeza mengenai pengetatan susulan menjelang Disember. EUR/USD bergerak tidak menentu antara SMA 20 hari dan 200 hari, berada sedikit di atas 1.1600, dengan 1.1710 menjadi sasaran jika pasangan itu mengukuh, manakala kejatuhan di bawah SMA 50 hari akan menggelapkan prospek jangka terdekat. Di tempat lain, minyak mentah WTI meningkat melepasi 92.00 susulan ketegangan AS–Iran yang memuncak dan OPEC+ mengekalkan pengeluaran Oktober, walaupun ia menurunkan unjuran pertumbuhan permintaan kepada 580,000 tong sehari; rintangan dilihat pada 94.60, dengan 99.00 seterusnya, manakala pengesahan penurunan memerlukan kejatuhan di bawah SMA 200 hari pada 80.40.
Strategi Dagangan Menjelang Data Bank Pusat Dan Ekonomi Kritikal
Kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang ketara dalam emas menjelang penerbitan CPI AS pada Jumaat dan mesyuarat Rizab Persekutuan pada 16 September. Dengan kebarangkalian kenaikan kadar kini pada 59%, laporan inflasi yang panas berkemungkinan mengukuhkan dolar AS dan menolak emas di bawah purata bergerak mudah 50 hari pada 4,350. Untuk mengurus risiko ini, kami mencadangkan penggunaan opsyen put bagi melindungi kejatuhan ke arah paras sokongan 4,310, atau membeli opsyen call jika data yang lebih sejuk mencetuskan lantunan daripada paras semasa 4,400.
Implikasi Kepada Pasaran FX Dan Komoditi
Bagi euro, tumpuan wajar diberikan pada paras 1.1600 ketika ECB bersedia menaikkan kadar faedah kepada 2.5% pada Khamis ini. Walaupun inflasi kekal melebihi 3%, pertumbuhan gaji Zon Euro yang perlahan ke bawah 4% menunjukkan ini mungkin kenaikan kadar terakhir ECB tahun ini. Kami menjangka nada hawkish daripada Christine Lagarde akan menolak EUR/USD ke arah halangan 1.1710, manakala sebarang penekanan terhadap risiko ekonomi berkemungkinan menghantar pasangan itu di bawah purata bergerak 50 harinya.
Dalam pasaran minyak, kami menasihatkan pedagang menyokong momentum menaik minyak mentah WTI kerana ia diniagakan di atas 92.00. Memandangkan Selat Hormuz mengendalikan kira-kira 20% daripada cecair petroleum dunia, pertempuran laut antara angkatan AS dan Iran menimbulkan ancaman serius kepada pengagihan tenaga global. Kami melihat kes yang kukuh untuk kedudukan panjang dengan sasaran 94.60 dan berpotensi paras psikologi 99.00, dengan henti rugi yang ketat ditetapkan sedikit di bawah purata bergerak 200 hari pada 80.40.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
