Ekstrem Indeks COT Komersial Dalam Mata Wang Dan Tenaga

Ekstrem Indeks COT Komersial tertumpu dalam mata wang dan tenaga. Euro FX, dolar Australia dan peso Mexico masing-masing mencatat 100% pada Indeks Komersial 26 minggu, manakala Spekulator Besar berada pada kedudukan bersih pendek -99,332 dan -98,588 kontrak dalam euro dan Aussie, serta bersih panjang +10,701 dalam peso; kedudukan bersih spekulatif beralih lebih rendah masing-masing sebanyak 36,076, 35,349 dan 41,701 kontrak. Harga susut 0.51% dalam Euro FX dan 1.30% dalam MXN, manakala AUD naik 0.40%. Gas asli turut mencecah 100% dengan spekulator bersih pendek -236,439 selepas kemerosotan 5,419 kontrak, ketika harga melonjak 5.43%. Paladium sepadan bacaan 100% dengan spekulator bersih pendek -7,017, turun 1,192, seiring penurunan harga 1.96%. Indeks Komersial sterling berada pada 86%, dengan spekulator bersih pada -97,611 dan susut 6,536, ketika harga turun 0.07%.

Di hujung rendah, Indeks Komersial yen mencatat 22% dan petrol 12%. Spekulator Besar berada bersih panjang +62,325 kontrak yen dan +70,531 kontrak petrol, bertambah baik masing-masing 6,885 dan 5,300, namun harga jatuh 0.37% dan 1.17%. Di tempat lain, Indeks Dolar meningkat 0.36% dengan spekulator bersih +12,011 dan kepentingan terbuka 51,095 (+6%), manakala WTI naik 0.44% dengan spekulator bersih +99,060 apabila kedudukan melemah 10,403. Emas menambah 1.16% dengan spekulator bersih +210,335 dan kepentingan terbuka 396,109 (-3%); perak naik 0.66% dan tembaga 2.01%, manakala kepentingan terbuka meningkat 13% dalam NZD dan paladium, serta 7% dalam CAD.

Persediaan Dagangan Utama Dalam Mata Wang Dan Tenaga

Kita wajar memantau rapat pembentukan pembalikan menaik dalam derivatif mata wang Eropah dan Australia dalam beberapa minggu akan datang. Spekulator besar menambah pertaruhan bersih pendek mereka kepada -99,332 kontrak dalam euro dan -98,588 dalam Dolar Australia, sekali gus menolak kedudukan komersial ke paras ekstrem 100% bagi 26 minggu. Data sejarah menunjukkan bahawa apabila lindung nilai komersial memaksimumkan pendedahan bersih panjang berdepan short spekulatif yang terlalu sesak, momentum penurunan lazimnya mencapai tahap letih dan mencetuskan pembetulan menaik yang tajam.

Dalam sektor tenaga, kita perlu bersedia untuk potensi “short squeeze” yang berterusan merentasi opsyen dan niaga hadapan gas asli. Spekulator kekal berat pada posisi pendek iaitu -236,439 kontrak walaupun harga melonjak 5.43% dalam masa seminggu. Dengan pembeli komersial memegang 219,847 kontrak bersih panjang, sebarang perubahan tidak dijangka pada permintaan atau paras inventori boleh memaksa penjual pendek melakukan belian semula secara panik.

Kita mesti berhati-hati terhadap derivatif Peso Mexico susulan pengurangan mingguan besar sebanyak 41,701 kontrak dalam kedudukan bersih panjang spekulatif. Aset itu susut 1.30% apabila pedagang pantas melupuskan pendedahan panjang, membawa kedudukan komersial ke paras ekstrem tertinggi 26 minggu. Kita wajar menunggu tindakan harga membentuk asas sokongan yang jelas sebelum mempertimbangkan kemasukan hala baharu.

Prospek Mendatar Dan Konsolidasi Dalam USD, JPY, Dan Logam

Apabila berdagang kontrak yang berkait dengan Dolar AS dan Yen Jepun, kami mengesyorkan pendekatan seimbang dan “range-bound”. Indeks Dolar berada hampir pada kedudukan pertengahan julat dengan Indeks COT 45%, manakala kedudukan bersih panjang spekulatif yen berada pada +62,325 kontrak berbanding bacaan komersial rendah 22%. Oleh sebab tiada pasaran menunjukkan “unwind” spekulatif yang benar-benar tegang, harga berkemungkinan lebih dipacu oleh data ekonomi yang masuk berbanding tekanan “squeeze” kedudukan.

Bagi logam berharga dan logam industri, kita wajar menjangkakan konsolidasi jangka pendek selepas pengambilan untung institusi menyejukkan kenaikan terkini. Spekulator mengurangkan kedudukan bersih panjang tembaga sebanyak 15,977 kontrak meskipun harga naik 2.01%, manakala kepentingan terbuka emas menguncup 3%. Kita wajar menangguhkan penyertaan dalam dagangan “breakout” baharu bagi logam sehingga kedudukan spekulatif kembali stabil.

Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.