Bitcoin meningkat melepasi $80,000 pada Jumaat, melanjutkan lantunan semula yang mendapat sokongan pada $75,000 selepas Akta CLARITY Senat AS gagal diteruskan dan Rizab Persekutuan melaksanakan kenaikan kadar 25 mata asas. Emas didagangkan hampir $4,350, dengan XAU/USD mengekalkan nada neutral-ke-positif apabila harga kekal terikat pada purata bergerak jangka pendek dan sederhana, menunjukkan pemulihan beransur-ansur bukannya pecutan mendadak.
Di Washington, Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) memfailkan pakej penggubalan peraturan aset kriptonya, bertajuk “Regulation Crypto Asset Transactions and Regulation Crypto Asset Markets”, kepada Rumah Putih untuk semakan melalui Pejabat Hal Ehwal Maklumat dan Kawal Selia (Office of Information and Regulatory Affairs). Secara berasingan, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memberikan pelepasan pengecualian bersyarat kepada Tokenized Securities Venues untuk memperdagangkan saham Sistem Pasaran Kebangsaan (National Market System) yang ditokenkan menggunakan kolam kecairan, berpotensi membolehkan ekuiti bertoken yang tersenarai di AS dalam kerangka terkawal selia. Dari sudut teknikal, Bitcoin kekal di atas kelompok EMA 50 hari, 100 hari dan 200 hari yang merangkumi kira-kira $71,700 hingga $73,950, di samping sokongan SuperTrend pada $72,788, dengan RSI sekitar 62 dan histogram MACD negatif; sokongan berada pada $80,000 kemudian $75,000, dengan paras lebih dalam pada $73,953, $73,178, $71,666 dan $65,202. Emas mencatat $4,345, dengan EMA 50 hari pada $4,343, EMA 200 hari pada $4,319.34 dan EMA 100 hari pada $4,361; RSI berlegar sekitar 49, MACD kekal di bawah sifar, dan paras rintangan termasuk $4,400, $4,513 serta SuperTrend hampir $4,591.
Strategi Dagangan untuk Bitcoin dan Emas
Dengan Bitcoin menembusi paras utama $80,000, kami menasihati pedagang derivatif supaya cenderung kepada strategi beli ketika susut (buy-on-dip) secara berhati-hati, bukannya mengejar penembusan (breakout). Walaupun kelegaan kawal selia susulan kegagalan Akta CLARITY meningkatkan permintaan pasaran spot, histogram MACD yang negatif mencadangkan momentum kenaikan terdekat sedang menyejuk. Kami wajar mencari kemasukan berhampiran paras sokongan $75,000 menggunakan kontrak kekal (perpetual) berleveraj, sambil menetapkan henti rugi ketat sedikit di bawah EMA 50 hari pada $73,953.
Bagi emas, yang kini berkonsolidasi berhampiran $4,345, kami mengesyorkan pendekatan dagangan dalam julat (range-bound) untuk beberapa minggu akan datang. Logam ini ditekan rapat antara EMA 200 hari pada $4,319 dan EMA 100 hari pada $4,361, menandakan kekurangan pemangkin arah buat sementara waktu. Konsolidasi ini boleh dimanfaatkan dengan menjual straddle atau memperdagangkan opsyen julat ketat sehingga terdapat pengesahan penutupan harian di atas $4,400.
Kesan Perkembangan Kawal Selia dan Trend Makroekonomi
Perkembangan kawal selia terkini, seperti CFTC mengemukakan penggubalan peraturan kripto baharu kepada Rumah Putih, sedang mewujudkan persekitaran yang sangat menyokong aset digital. Secara sejarah, setiap kali kejelasan kawal selia bertambah baik, volum derivatif institusi melonjak, seumpama peningkatan 20% dalam kepentingan terbuka (open interest) niaga hadapan kripto terkawal selia yang kita lihat semasa pencapaian kawal selia terdahulu. Kami menjangka anjakan kawal selia ini akan mengekalkan “lantai” yang kukuh di bawah Bitcoin, menjadikan penarikan balik mendalam peluang belian yang sangat baik bagi opsyen jangka panjang.
Ketika pasaran menghadam kenaikan kadar faedah Fed baru-baru ini, ketidaktentuan makroekonomi kekal sebagai pemacu utama bagi kedua-dua aset. Trajektori menaik emas yang besar—setelah meningkat ketara daripada paras akhir 2024 sekitar $2,600 kepada $4,350 hari ini—menunjukkan tindakan lindung nilai terhadap risiko sistemik masih menjadi keutamaan utama dana global. Kami mencadangkan memperuntukkan sebahagian portfolio derivatif kepada opsyen panggilan (call) emas panjang yang tamat tempoh dalam beberapa bulan akan datang untuk menangkap penembusan akhirnya ke arah sasaran $4,500.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
