AUD/USD susut 0.22% kepada sekitar 0.7035 pada awal dagangan Eropah apabila Dolar AS melantun selepas Iran, menurut Fars News, menafikan telah bersetuju dengan Memorandum Persefahaman dengan AS yang didakwa Presiden Donald Trump telah diluluskan oleh kepimpinan tertinggi Tehran. Indeks Dolar AS (DXY) meningkat 0.15% kepada sekitar 99.85. Trump pada Khamis berkata serangan yang dirancang ke atas Iran telah dibatalkan dan perkara-perkara akhir perjanjian damai telah diluluskan dari segi prinsip dan perincian, sambil menambah sekatan laut AS ke atas pelabuhan Iran akan kekal sehingga perjanjian dimuktamadkan.
Dolar Australia diniagakan dengan berhati-hati menjelang keputusan Reserve Bank of Australia (RBA) pada Selasa. Tinjauan Reuters meramalkan RBA akan berhenti seketika dan mengekalkan Kadar Tunai Rasmi (OCR) pada 4.35% selepas kenaikan 75 mata asas tahun ini. Dari sudut teknikal, AUD/USD kekal di bawah EMA 20 hari pada 0.7103 dan anjakan semula Fibonacci 50% pada 0.7054, namun bertahan sedikit di atas paras 61.8% pada 0.7002; RSI (14) berada sekitar 39 selepas jatuh daripada kawasan pertengahan 0.72. Sokongan seterusnya dilihat pada 0.6929 dan 0.6834, manakala rintangan berada pada 0.7106, kemudian 0.7171 dan 0.7274.
Risiko Penurunan Meningkat di Tengah Data AS Kukuh dan Ketidaktentuan RBA
Kami melihat pasangan AUD/USD bergelut di bawah paras penting 0.6700. Dolar AS memperoleh kekuatan daripada data ekonomi terkini yang kukuh, manakala dolar Aussie menunggu dengan berhati-hati isyarat daripada Reserve Bank of Australia. Ini mewujudkan persekitaran mencabar di mana risiko penurunan dilihat semakin meningkat dalam beberapa minggu akan datang.
Lantunan dolar AS disokong oleh laporan pekerjaan Mei yang menunjukkan pertambahan pekerjaan 250,000, lebih tinggi daripada jangkaan 180,000. Data ini mengukuhkan pandangan bahawa Rizab Persekutuan akan mengekalkan kadar faedah lebih tinggi untuk lebih lama, sekali gus menjadikan dolar lebih menarik. Selagi naratif ini kekal, laluan rintangan paling rendah bagi dolar dilihat cenderung menaik.
Sebaliknya, kami menjangkakan RBA akan mengekalkan kadar tunainya pada 4.10% minggu depan, namun tumpuan pasaran akan terarah kepada panduan hala tuju mereka selepas itu. Dengan angka CPI bulanan terkini pada 3.2%, inflasi terbukti degil dan kekal di atas julat sasaran 2-3% RBA. Sebarang petunjuk daripada RBA bahawa mereka semakin bimbang tentang pertumbuhan boleh memberi tekanan ketara kepada dolar Aussie.
Strategi Opsyen untuk Berspekulasi terhadap Volatiliti
Berdasarkan latar ini, kami berpandangan pembelian opsyen put merupakan strategi berhemah untuk melindung nilai atau berspekulasi terhadap penurunan lanjut AUD/USD. Penembusan di bawah paras sokongan 0.6600 boleh mempercepatkan pergerakan menurun ke arah paras terendah setakat tahun ini berhampiran 0.6520. Pembelian put membolehkan risiko ditakrifkan sambil menangkap potensi penurunan, khususnya apabila volatiliti dijangka meningkat sekitar pengumuman RBA minggu depan.
Bagi mereka yang kurang pasti tentang hala tuju tetapi menjangkakan pergerakan besar selepas mesyuarat RBA, strategi straddle panjang boleh berkesan. Ini melibatkan pembelian kedua-dua opsyen call dan put pada harga mogok yang sama, dengan keuntungan daripada ayunan besar ke mana-mana arah. Secara sejarah, mesyuarat RBA telah menyebabkan AUD/USD bergerak secara purata melebihi 60 pip pada hari pengumuman, menjadikan strategi berasaskan volatiliti kelihatan menarik.
