AUD/USD meningkat sedikit kepada kira-kira 0.7203 dalam dagangan Eropah pada Jumaat apabila Dolar AS kekal lemah, dengan pasaran menilai semula jangkaan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed). MUFG menunjuk kepada perubahan dalam penetapan harga kadar AS: kebarangkalian kenaikan kadar Fed bulan ini kini hampir 50:50, turun daripada hampir 70% pada awal bulan, susulan nada berhati-hati daripada pimpinan Fed. Data Nonfarm Payrolls (NFP) AS bagi Ogos dijadualkan pada 12:30 GMT, namun tumpuan dalam penetapan harga kini lebih condong kepada data inflasi.
Pada carta, pasangan ini kekal di atas EMA 20 hari pada 0.7136, mengekalkan bias menaik bagi jangka pendek; RSI sekitar 66, dengan sokongan berhampiran 0.7200 dan rintangan menuju paras tertinggi empat tahun sekitar 0.7280. Secara berasingan, John Williams mencatat skor FXS Speechtracker 6/10, sedikit melebihi purata sejarah 5.9/10, manakala FXS Fed Sentiment Index susut 1.42 mata kepada 127.44, kekal di atas garis neutral 100. Komunikasi Fed terus menekankan inflasi 2% sebagai keutamaan ketika penggubal dasar kekal bergantung kepada data.
Strategi Derivatif Susulan Penilaian Semula Fed
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi peningkatan volatiliti dalam Dolar Australia apabila Dolar AS berdepan tekanan menurun akibat perubahan jangkaan kadar faedah. Dengan kebarangkalian kenaikan kadar Rizab Persekutuan bulan ini merosot daripada 70% kepada hampir 50%, dolar AS sedang kehilangan kelebihan berasaskan pulangan hasil. Peralihan ini menjadikan strategi derivatif jangka pendek yang memihak kepada pengukuhan dolar Aussie lebih menarik.
Dari sudut teknikal, kami melihat AUD/USD kekal kukuh di atas purata bergerak eksponen 20 hari pada 0.7136, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang menaik pada 66. Pedagang boleh mempertimbangkan untuk membeli opsyen panggilan (call) atau membuka posisi niaga hadapan panjang (long futures) dengan sasaran paras tertinggi empat tahun sekitar 0.7280, sambil menetapkan henti rugi yang ketat sedikit di bawah paras sokongan 0.7200. Secara sejarah, persediaan menaik yang serupa dengan RSI melepasi 65 telah membawa kepada kesinambungan kenaikan mata wang purata 1.5% dalam tempoh dua minggu berikutnya.
Peristiwa Pasaran Dan Tinjauan Kedudukan
Kami berpendapat penerbitan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS minggu hadapan akan menjadi pemangkin pasaran yang jauh lebih kuat berbanding laporan NFP hari ini. Komen terkini pegawai Fed menunjukkan trend inflasi kini menjadi pemacu utama keputusan dasar berbanding ketegangan pasaran buruh. Sehubungan itu, kami mengesyorkan penstrukturan strategi opsyen seperti straddle untuk menangkap volatiliti yang dijangka sekitar tarikh keluaran CPI.
Data CFTC semasa menunjukkan pengurus aset baru-baru ini mengurangkan kedudukan bersih beli (net-long) dolar AS, selari dengan penyusutan sentimen hawkish ini. Kami menasihatkan pendekatan kekal fleksibel kerana FXS Fed Sentiment Index masih berada di atas paras neutral 100 pada 127.44, menandakan dasar keseluruhan masih ketat. Melindung nilai (hedging) aset berdenominasi USD dengan swap AUD/USD jangka pendek boleh membantu mengurangkan risiko sekiranya inflasi meningkat semula secara tidak dijangka dalam minggu-minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
