AUD/USD meningkat daripada sedikit di bawah 0.7000 kepada hampir 0.7050 pada Selasa, sebelum berbalik arah dan menutup semula berhampiran 0.7000, secara efektif tidak berubah. Pergerakan harga sekali lagi gagal menembusi EMA 50 hari yang sedang menurun dan berada sedikit di atas 0.7000. Geopolitik dan kadar faedah memberi isyarat bercampur: aktiviti serangan terhadap Iran berlanjutan ke malam kesepuluh, manakala minyak mentah didagangkan lebih tinggi—latar yang boleh menyumbang kepada inflasi Australia dan mengekalkan kecenderungan pengetatan Reserve Bank of Australia (RBA). Kadar tunai berada pada 4.35% selepas tiga kenaikan tahun ini, dan keputusan mengekalkan kadar pada Jun masih membuka ruang untuk kenaikan lanjut, dengan majoriti ahli ekonomi masih menjangkakan satu lagi langkah pada mesyuarat 11 Ogos.
Di pihak AS, pasaran telah menilai sepenuhnya satu kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan menjelang Disember, dan kira-kira dua pertiga kebarangkalian menjelang pertengahan September, manakala USD/JPY menembusi 163.00 buat kali pertama sejak 1986; penunjuk pengambilan pekerja mingguan perlahan untuk minggu keempat tetapi memberi kesan kecil. Komoditi menawarkan sokongan terhad, dengan bijih besi kekal di bawah AS$100 satu tan, dan tindakan tarif menambah geseran selepas Washington mengumumkan pusingan baharu 50% terhadap barangan Kanada. Tumpuan beralih kepada laporan tenaga buruh Australia pada 01:30 GMT, di mana konsensus melihat 15K pekerjaan berbanding 40.3K, pengangguran pada 4.4% dan kadar penyertaan 66.7%, diikuti PMI awal Julai pada 23:00 GMT yang berlegar sedikit di atas 50.0; Rabu depan menyaksikan CPI Jun dan keputusan Fed pada 18:00 GMT. Paras utama termasuk rintangan pada EMA 50 hari, kemudian 0.7100, sokongan pada 0.6950 dan EMA 200 hari berhampiran 0.6900, dengan hanya penutupan harian di atas 0.7050 mengubah kecenderungan menurun yang dinyatakan.
Strategi Dagangan Derivatif dan Pemosisian Pasaran
Kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia menghadapi turun naik mendadak tetapi mengelak daripada mengejar “breakout” selagi AUD/USD kekal tersekat berhampiran paras 0.7000. Kegagalan berulang mata wang ini untuk menembusi di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari yang menurun menunjukkan “siling” yang berat masih kukuh. Dari segi taktikal, kami cenderung menjual opsyen panggilan (call) atau membuka posisi pendek berhampiran 0.7050, dengan kawalan risiko yang ketat sedikit di atas paras 0.7100.
Tekanan Komoditi dan Susun Atur Dagangan Dipacu Peristiwa
Tekanan asas daripada pasaran komoditi terus mengukuhkan pandangan menurun kami terhadap dolar Australia. Inventori bijih besi di pelabuhan China kekal degil tinggi berhampiran 150 juta tan, menekan harga di bawah paras utama AS$100 dan mengehadkan terma dagangan Australia. Kami mencadangkan pembelian opsyen put jangka pendek untuk meraih manfaat daripada potensi penurunan ke arah paras sokongan segera 0.6950.
Data pekerjaan yang akan diterbitkan pada Khamis ialah pemangkin utama pertama yang boleh memecahkan kebuntuan pasaran ini. Cetakan pekerjaan yang lemah dan gagal mencapai unjuran konsensus 15K berkemungkinan mempercepatkan penolakan ke arah sokongan Purata Pergerakan 200 hari berhampiran 0.6900. Untuk berdagang berdasarkan peristiwa ini, kami menyarankan penggunaan “ratio put spreads” bagi mengurangkan kos premium permulaan sambil memposisikan untuk penembusan ke bawah.
Ujian muktamad tiba Rabu depan apabila data inflasi Australia bagi Jun dan keputusan kadar Fed jatuh dalam jarak beberapa jam. Peristiwa “double-bill” yang jarang berlaku ini hampir pasti mencetuskan volatiliti tinggi, menjadikan pertaruhan arah yang ringkas sangat terdedah kepada pembalikan mengejut. Kami percaya pendekatan paling selamat untuk pedagang derivatif ialah membeli volatiliti melalui strategi straddle sebelum 29 Julai, membolehkan kami mendapat keuntungan tanpa mengira hala tuju pasaran akhirnya.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
