AUD/USD susut selepas dibuka dengan jurang menaik (bullish gap) namun kekal di wilayah positif, didagangkan hampir 0.7030 dalam sesi Asia pada Isnin apabila Dolar Australia kekal kukuh disokong petunjuk berkaitan China. PMI Pembuatan RatingDog China menyejuk kepada 50.9 pada Julai daripada 51.7 pada Jun, di bawah jangkaan konsensus 51.5 namun masih menandakan aktiviti kilang yang berkembang. Di Australia, jalur sasaran inflasi Bank Rizab Australia (RBA) kekal 2–3%, dan bacaan CPI terkini disifatkan lebih lembut daripada jangkaan, dengan penurunan inflasi utama (headline) dikaitkan dengan harga bahan api yang lebih rendah.
Dolar AS melemah berbanding mata wang utama selepas Jepun mengesahkan operasi pembelian yen yang diselaraskan bersama Amerika Syarikat, manakala data Bank of Japan menunjukkan perbelanjaan sehingga AS$58.97 bilion pada Khamis. Sentimen mengelak risiko turut reda susulan laporan mengenai penangguhan serangan AS yang dirancang ke atas Iran, dikaitkan dengan cadangan melibatkan pembukaan semula Selat Hormuz dan kemajuan program nuklear Iran, walaupun pegawai Iran mempertikaikan laporan tersebut. Dalam konteks lebih luas, bijih besi kekal eksport terbesar Australia, dianggarkan AS$118 bilion setahun berdasarkan data 2021, dan China ialah destinasi utamanya.
Strategi Panjang AUD/USD Dalam Pengaruh Makroekonomi
Kami mengesyorkan pedagang derivatif mempertimbangkan untuk membina posisi panjang pada Dolar Australia berbanding Dolar AS (AUD/USD) ketika pasangan ini berlegar near paras kritikal 0.7030. Walaupun bacaan PMI pembuatan China sedikit tersasar kepada 50.9, pengembangan berterusan di rantau itu menyediakan asas yang stabil untuk ekonomi Australia yang berorientasikan eksport. Selain itu, trend sejarah menunjukkan apabila AUD menembusi dan bertahan di atas paras psikologi utama seperti 0.7000, ia sering mencetuskan momentum menaik yang berterusan.
Kami perlu memberi tumpuan rapi kepada pendirian RBA yang kekal cenderung hawkish, memandangkan inflasi domestik masih degil dan jauh di atas julat sasaran 2% hingga 3%. Walaupun terdapat penurunan sementara dalam CPI utama didorong harga bahan api yang mudah berubah, kadar tunai RBA—yang kekal stabil pada 4.35% pada tahap yang bersifat mengetatkan—menjadikan derivatif berdenominasi AUD yang berorientasikan pencarian hasil (yield-seeking) sangat menarik. Sebaliknya, jangkaan pemotongan kadar Rizab Persekutuan (Fed) lewat tahun ini berkemungkinan terus menyempitkan kelebihan hasil Dolar AS.
Intervensi Pasaran, Volatiliti, Dan Risiko Komoditi
Dolar AS berdepan tekanan besar, khususnya selepas Tokyo mengesahkan intervensi pembelian yen berskala besar bernilai AS$58.97 bilion untuk menstabilkan mata wangnya. Pengunduran kecairan secara agresif oleh pihak berkuasa Jepun ini menunjukkan potensi kenaikan USD berkemungkinan kekal terhad dalam masa terdekat, sekali gus membuka ruang jelas kepada pedagang opsyen mata wang untuk membeli opsyen panggilan (calls) AUD. Kami menasihatkan agar posisi ini dilindung nilai (hedge) daripada lonjakan volatiliti secara mengejut, memandangkan intervensi bank pusat yang diselaraskan lagi masih berkemungkinan berlaku.
Walaupun khabar angin mengenai jeda diplomatik antara AS dan Iran buat sementara waktu menurunkan premium risiko, penafian pantas dari Tehran bermakna ketidaktentuan geopolitik di Selat Hormuz akan terus mengekalkan pasaran komoditi dalam keadaan tidak menentu. Bagi pedagang derivatif, ini bermakna harga bijih besi—yang kebelakangan ini berlegar sekitar AS$100 hingga AS$110 per tan metrik—boleh mengalami turun naik mendadak didorong gangguan rantaian bekalan yang memberi kesan langsung kepada AUD. Kami mencadangkan penggunaan strategi opsyen strangle atau straddle jangka pendek untuk memanfaatkan volatiliti yang bakal berlaku tanpa perlu membuat pertaruhan arah komoditi.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
