AUD/USD susut 0.36% dalam sesi tersebut namun kekal di atas 0.7000 apabila dolar AS mengukuh secara meluas. Indeks Dolar AS meningkat 0.28% kepada sekitar 100.00, membalikkan kenaikan Aussie pada Rabu. Pergerakan itu berlaku walaupun minyak mentah melonjak, dengan harga minyak naik lebih 3% kepada $77.67 selepas laporan bahawa kapal yang dikaitkan dengan AS, Israel dan negara lain yang dianggap Tehran bermusuhan berpotensi dihalang daripada melalui Selat Hormuz di bawah cadangan perjanjian. Dengan kira-kira satu perlima aliran minyak global terlibat, perkembangan itu dilihat sebagai risiko pertumbuhan, bukannya pemangkin positif bagi mata wang berkait komoditi.
Perhatian turut beralih kepada data perdagangan China, di mana eksport dijangka meningkat 22.2% tahun ke tahun pada Julai berbanding 27% sebelum ini, manakala import dilihat naik 27.9% berbanding 36%. Lebihan dagangan diunjurkan mengecil kepada $107 bilion daripada $125.62 bilion. Di AS, laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada Jumaat ditandakan sebagai pemangkin berpotensi untuk pengukuhan dolar selanjutnya. Dari segi teknikal, AUD/USD berada pada 0.7031, dengan SMA 100-tempoh pada 0.7001 sebagai sokongan dan SMA 20-tempoh pada 0.7035 sebagai rintangan; RSI berada sekitar 50, dengan rintangan pada 0.7033–0.7034 kemudian 0.7044 dan 0.7049, serta sokongan pada 0.7023 dan 0.7001.
Strategi Dagangan Derivatif Di Tengah Pengukuhan Dolar
Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk membuat posisi bagi potensi penembusan ke bawah paras sokongan utama 0.7000 pada AUD/USD dalam beberapa minggu akan datang. Walaupun mata wang itu kekal di atas Purata Bergerak Mudah (SMA) 100-tempoh pada 0.7001, pengukuhan Indeks Dolar AS berhampiran paras 100.00 memberikan tekanan ketara ke arah penurunan. Pembelian opsyen put jangka pendek dengan harga mogok sedikit di bawah 0.7000 boleh menawarkan profil risiko-ganjaran yang menarik ketika pasaran menguji lantai struktur ini.
Walaupun minyak mentah melonjak kepada $77.67 susulan ancaman perkapalan di Selat Hormuz, lonjakan ini bertindak sebagai “cukai” ke atas pertumbuhan global dan bukannya rangsangan kepada eksport komoditi. Dari segi sejarah, Dolar Australia biasanya melemah apabila risiko perkapalan global meningkat kerana ia sangat sensitif kepada kesihatan perdagangan antarabangsa. Kami mengesyorkan penggunaan bear put spread untuk memanfaatkan keretakan korelasi lazim antara kenaikan harga minyak dan dolar Aussie.
Risiko Makro: Perlahan di China dan Volatiliti Data Gaji AS
Selain itu, pertumbuhan eksport China yang perlahan kepada 22.2% menunjukkan permintaan perindustrian yang lebih lemah daripada rakan dagang terbesar Australia. Dengan Reserve Bank of Australia mengekalkan kadar tunai pada 4.1% di tengah-tengah kelembapan serantau ini, potensi kenaikan mata wang kekal terhad. Kami mencadangkan menjual opsyen call out-of-the-money di atas paras rintangan 0.7035 untuk meraih premium yang lebih stabil dalam persekitaran penyatuan ini.
Akhir sekali, penerbitan NFP AS hari ini merupakan faktor tidak menentu utama yang boleh melonjakkan greenback jauh melepasi paras psikologi 100.00. Bacaan pekerjaan yang kukuh akan mengukuhkan dominasi dolar AS, sekali gus menekan Aussie di antara permintaan China yang lemah dan hasil AS yang tinggi. Kami menasihatkan pedagang untuk membina posisi long volatility, seperti straddle, bagi meraih manfaat daripada penembusan besar yang dijangka selepas data hari ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
