Teori kitaran pilihan raya presiden dalam pasaran saham mengatakan saham AS cenderung mengikuti corak empat tahun yang berkait dengan setiap penggal presiden. Secara sejarah, tahun kedua (tahun pilihan raya pertengahan penggal) paling lemah, manakala tahun ketiga (tahun sebelum pilihan raya) sering paling kukuh. Corak ini hanyalah kecenderungan berdasarkan rekod lalu, bukan ramalan yang boleh diharap.
Anggap kitaran ini seperti pasang surut bermusim, bukan jadual yang tepat. Pasang surut memang wujud, tetapi ribut, arus dan angin boleh menenggelamkannya pada mana-mana hari. Tujuannya untuk memberi maklumat, bukan nasihat pelaburan.
Intipati penting
- Teori ini: Saham AS cenderung bergerak mengikut rentak empat tahun yang dikaitkan dengan penggal presiden, idea yang dipopularkan oleh Yale Hirsch dari Stock Trader’s Almanac.
- Corak, 2001 hingga 2024: Pulangan harga S&P 500 mengikut tahun kalendar (perubahan harga indeks sepanjang tahun, tidak termasuk dividen) purata ialah naik 14.9% pada tahun 1, turun 1.9% pada tahun 2, naik 13.7% pada tahun 3 dan naik 5.5% pada tahun 4.
- Pusingan selepas midterm: Sejak 1950, S&P 500 secara purata mencatat pulangan 15.17% pada tahun selepas pilihan raya pertengahan penggal, berbanding 7.30% pada semua tahun lain, menurut Hartford Funds yang memetik Morningstar.
- Kedudukan semasa: Pilihan raya pertengahan penggal 2026 menutup tahun 2 bagi penggal semasa, dan 2027 ialah tahun sebelum pilihan raya.
- Peringatan: Banyak pengecualian besar wujud, daripada krisis kewangan 2008 hingga kejutan inflasi 2022. Keadaan ekonomi biasanya lebih penting daripada kalendar.
- Ambil perhatian: Tiada corak sejarah yang menjamin pulangan masa depan.
Apakah kitaran pilihan raya presiden dalam pasaran saham?
Kitaran pilihan raya presiden ialah teori pasaran yang mengaitkan pulangan saham AS dengan empat tahun dalam satu penggal presiden. Setiap penggal dibahagikan kepada:
- Tahun 1: Tahun selepas pilihan raya, apabila presiden baharu atau presiden yang dipilih semula mula memegang jawatan
- Tahun 2: Tahun pilihan raya pertengahan penggal, apabila Kongres dipilih semula pada pertengahan penggal
- Tahun 3: Tahun sebelum pilihan raya, apabila persaingan presiden seterusnya mula terbentuk
- Tahun 4: Tahun pilihan raya, berakhir dengan undian pada November
Idea ini mendapat perhatian meluas melalui Yale Hirsch, pengasas Stock Trader’s Almanac pada 1967. Beliau mendapati saham AS cenderung berprestasi lebih baik pada separuh kedua penggal presiden berbanding separuh pertama.
Teori ini biasanya diuji menggunakan S&P 500, iaitu indeks penanda aras (rujukan utama pasaran) bagi 500 syarikat besar AS. Memandangkan pasaran AS sering mempengaruhi sentimen global, pelabur di Eropah dan Asia turut memerhati kitaran ini. Hubungan lebih luas antara pilihan raya dan harga saham dihuraikan dalam panduan pilihan raya AS dan pasaran saham.
Sejarah ringkas teori ini
Kitaran pilihan raya presiden ialah antara corak kalendar paling lama dalam dunia pelaburan. Yale Hirsch melancarkan Stock Trader’s Almanac pada 1967 sebagai panduan tahunan tentang corak bermusim dan corak politik dalam pasaran. Antara pemerhatian paling terkenal ialah separuh kedua penggal presiden secara sejarah memberi pulangan jauh lebih baik berbanding separuh pertama.
Idea ini semakin mendapat perhatian apabila lebih banyak data terkumpul. Penganalisis di bank, pengurus dana dan firma penyelidikan mula menjejak pulangan mengikut tahun penggal, sering kembali ke 1950-an atau lebih awal. Bentuk asasnya—tahun midterm lemah diikuti tahun sebelum pilihan raya yang kuat—muncul dalam banyak kajian, walaupun angka tepat berbeza mengikut tempoh dan kaedah.
Hari ini, kitaran ini sering dipetik setiap kali pilihan raya pertengahan penggal dan pilihan raya presiden, khususnya dalam beberapa bulan selepas undian midterm, apabila fasa yang dikatakan kukuh secara sejarah dikatakan bermula.
Kitaran mengikut tahun: apa yang biasanya berlaku
Setiap tahun dalam penggal mempunyai “warna” politiknya sendiri. Contoh di bawah menunjukkan bagaimana tema ini berlaku dalam sejarah.
Tahun 1: tahun selepas pilihan raya
Pentadbiran baharu mula melaksanakan agenda. Pasaran menilai pelantikan Kabinet, arahan eksekutif awal (keputusan rasmi presiden tanpa undi Kongres) dan usaha meluluskan undang-undang pertama. Pulangan sangat berbeza. Tahun 2001 jatuh 13.0% apabila gelembung dot-com pecah dan kemelesetan (ekonomi mengecut) bertambah buruk, manakala 2013 naik 29.6% dan 2021 naik 26.9% apabila pemulihan ekonomi semakin rancak.
Tahun 2: tahun midterm
Ketidaktentuan tentang siapa menguasai Kongres sering menekan sentimen, dan parti presiden secara sejarah cenderung kehilangan kerusi. Tahun midterm termasuk antara keputusan paling buruk dalam kitaran, seperti 2002 (turun 23.4%) dan 2022 (turun 19.4%). Namun 2006, 2010 dan 2014 semuanya naik dua angka, mengingatkan bahawa latar belakang ekonomi paling penting.
Tahun 3: tahun sebelum pilihan raya
Apabila pilihan raya presiden seterusnya semakin dekat, tumpuan beralih kepada pertumbuhan ekonomi dan pekerjaan. Tahun ini sering mencatat pulangan paling kuat dalam kitaran, termasuk 2003 (naik 26.4%), 2019 (naik 28.9%) dan 2023 (naik 24.2%). Ia juga pernah mencatat tahun mendatar (hampir tiada perubahan), seperti 2011 dan 2015.
Tahun 4: tahun pilihan raya
Tahun pilihan raya menggabungkan ketidaktentuan kempen dengan usaha terakhir untuk merangsang pertumbuhan. Ia biasanya positif, tetapi 2008 menunjukkan krisis kewangan boleh mengatasi kesan pilihan raya, apabila S&P 500 jatuh 38.5%.
Mengapa saham mungkin mengikut kitaran empat tahun?
Beberapa penjelasan sering disebut. Tiada satu pun membuktikan kitaran ini benar-benar “wujud”, tetapi gabungannya menerangkan mengapa ramai pelabur menganggapnya penting.
Hujah masa pelaksanaan dasar
Pentadbiran baharu sering melaksanakan langkah sukar atau tidak popular lebih awal dalam penggal, seperti pemotongan perbelanjaan, kenaikan cukai atau peraturan lebih ketat. Ini memberi masa supaya kesan politiknya reda sebelum pilihan raya seterusnya.
Hujah rangsangan sebelum pilihan raya
Apabila pilihan raya semakin hampir, kerajaan mempunyai dorongan kuat untuk menyokong pertumbuhan dan pekerjaan. Perubahan cukai, perbelanjaan dan kenyataan yang menyokong ekonomi boleh menaikkan keyakinan pada tahun 3 dan 4.
Hujah ketidaktentuan midterm
Tahun midterm membawa ketidaktentuan tentang siapa menguasai Kongres. Pasaran sering menunggu sehingga keputusan diketahui, kemudian meningkat apabila imbangan kuasa menjadi jelas. “Kerajaan berpecah” (kuasa presiden dan Kongres dipegang parti berbeza) juga boleh mengurangkan risiko perubahan dasar besar-besaran.
Hujah tingkah laku
Sesetengah penganalisis berpendapat psikologi pelabur memainkan peranan. Jika ramai peserta pasaran menjangka tahun sebelum pilihan raya akan kuat, kedudukan dagangan mereka boleh membantu “mewujudkan” kenaikan itu.
| Penjelasan | Apa yang dicadangkan | Kelemahan utama |
|---|---|---|
| Masa pelaksanaan dasar | Langkah sukar dibuat awal penggal | Banyak dasar dipacu peristiwa, bukan masa |
| Rangsangan sebelum pilihan raya | Kerajaan menyokong pertumbuhan sebelum undian | Rizab Persekutuan (bank pusat AS) menetapkan kadar faedah secara bebas |
| Ketidaktentuan midterm | Pasaran naik selepas keputusan Kongres jelas | Saiz kenaikan berbeza-beza |
| Tingkah laku | Jangkaan menjadi kenyataan sendiri | Sukar diukur atau dibuktikan |
Pulangan pasaran saham mengikut kitaran pilihan raya presiden: data
Pulangan pasaran saham mengikut kitaran pilihan raya presiden paling jelas apabila setiap penggal dipecahkan tahun demi tahun. Jadual di bawah menggunakan pulangan harga S&P 500 mengikut tahun kalendar dari 2001 hingga 2024.
| Penggal presiden | Tahun 1 | Tahun 2 (midterm) | Tahun 3 (sebelum pilihan raya) | Tahun 4 (pilihan raya) |
|---|---|---|---|---|
| 2001 hingga 2004 | Turun 13.0% | Turun 23.4% | Naik 26.4% | Naik 9.0% |
| 2005 hingga 2008 | Naik 3.0% | Naik 13.6% | Naik 3.5% | Turun 38.5% |
| 2009 hingga 2012 | Naik 23.5% | Naik 12.8% | 0.0% | Naik 13.4% |
| 2013 hingga 2016 | Naik 29.6% | Naik 11.4% | Turun 0.7% | Naik 9.5% |
| 2017 hingga 2020 | Naik 19.4% | Turun 6.2% | Naik 28.9% | Naik 16.3% |
| 2021 hingga 2024 | Naik 26.9% | Turun 19.4% | Naik 24.2% | Naik 23.3% |
| Purata | Naik 14.9% | Turun 1.9% | Naik 13.7% | Naik 5.5% |
Perkara yang menonjol
- Tahun midterm paling lemah secara purata, dengan tiga daripada enam tahun mencatat penurunan.
- Tahun sebelum pilihan raya kebanyakannya kuat, dengan tiga kenaikan melebihi 24%, walaupun 2011 dan 2015 mendatar.
- Tahun pilihan raya positif lima daripada enam kali, dengan 2008 sebagai pengecualian besar.
- Purata menyembunyikan perbezaan yang besar. Tahun 4 pernah berada antara jatuh 38.5% hingga naik 23.3%.
Dalam tempoh lebih panjang, kajian juga menemui bentuk yang serupa. Hartford Funds, memetik data Morningstar dari 1950 dan seterusnya, menyatakan tahun 3 secara sejarah ialah tahun paling kuat dalam kitaran empat tahun.
Carta kitaran pilihan raya presiden dalam pasaran saham
Carta kitaran pilihan raya presiden dalam pasaran saham di bawah menunjukkan purata pulangan harga S&P 500 mengikut tahun kalendar bagi setiap tahun penggal, dari 2001 hingga 2024.
Carta kitaran pilihan raya presiden dalam pasaran saham yang menunjukkan purata pulangan S&P 500 mengikut tahun dalam penggal presiden, 2001 hingga 2024
| Tahun penggal | Pulangan purata | Visual |
|---|---|---|
| Tahun 1: selepas pilihan raya | Naik 14.9% | ███████████████ |
| Tahun 2: midterm | Turun 1.9% | ▒▒ (negatif) |
| Tahun 3: sebelum pilihan raya | Naik 13.7% | ██████████████ |
| Tahun 4: pilihan raya | Naik 5.5% | ██████ |
Bentuknya sering digambarkan sebagai “jatuh di tengah penggal” diikuti pemulihan. Apabila dilukis merentasi beberapa dekad, tahun midterm biasanya menjadi titik paling rendah, dengan pulangan bertambah baik dari selepas pilihan raya midterm menuju tahun sebelum pilihan raya.
Ambil perhatian bahawa purata carta melicinkan nilai yang melampau. Satu tahun krisis, seperti 2008, boleh menurunkan purata dengan ketara, manakala tahun pemulihan yang kuat boleh menaikkannya.
Pusingan selepas midterm: bahagian kitaran yang paling diperhatikan
Tempoh dari pilihan raya midterm hingga akhir tahun berikutnya sering mendapat perhatian khusus.
- Menurut Hartford Funds, yang memetik Morningstar, S&P 500 secara purata mencatat pulangan 15.17% pada tahun selepas pilihan raya midterm sejak 1950, berbanding 7.30% pada semua tahun lain.
- Menurut data TradingView yang dilaporkan oleh Benzinga, S&P 500 meningkat dalam tempoh 12 bulan selepas penutupan Oktober bagi semua 19 tahun pilihan raya midterm sejak 1950, dengan purata kenaikan 16.6%.
Mengapa pusingan selepas midterm mungkin berlaku
- Ketidaktentuan tentang siapa menguasai Kongres hilang.
- Kerajaan berpecah, hasil yang kerap berlaku selepas midterm, boleh mengehadkan kejutan dasar besar.
- Tumpuan politik beralih kepada pilihan raya presiden seterusnya, apabila pertumbuhan dan pekerjaan menjadi keutamaan.
Tahun paling lemah selepas midterm dalam siri itu masih mencatat kenaikan kira-kira 3%, dari Oktober 2014 hingga Oktober 2015. Walaupun corak sejarah kelihatan konsisten, hasilnya boleh jadi sederhana. Tingkah laku tahun midterm dihuraikan lebih lanjut dalam panduan tahun pilihan raya midterm dan pasaran saham.
Di mana kedudukan kita dalam kitaran sekarang?
Penggal presiden semasa bermula pada Januari 2025. Ini meletakkan:
| Tahun | Kedudukan dalam kitaran | Status |
|---|---|---|
| 2025 | Tahun 1: selepas pilihan raya | S&P 500 mencatat kenaikan dua angka, kali ketiga berturut-turut |
| 2026 | Tahun 2: midterm | Pilihan raya midterm diadakan pada 3 November 2026; Demokrat memenangi kawalan Kongres |
| 2027 | Tahun 3: sebelum pilihan raya | Secara sejarah antara tahun yang lebih kukuh dalam kitaran |
| 2028 | Tahun 4: pilihan raya | Pilihan raya presiden pada 7 November 2028 |
Sehari selepas midterms 2026, S&P 500 naik 1.59% kepada 7,689 dan Dow naik 3.03% kepada 53,356, hari terbaik selepas midterm dalam 44 tahun, menurut The Motley Fool. Harga minyak yang menurun, hasil bon Perbendaharaan yang lebih rendah (kadar pulangan bon kerajaan AS), serta berakhirnya ketidaktentuan pilihan raya membantu pasaran.
Apa yang boleh mengganggu corak pada 2027
- Kadar faedah: Rizab Persekutuan (bank pusat AS) menaikkan kadar pada September 2026 dan mengekalkannya pada akhir Oktober. Kenaikan lanjut boleh menekan penilaian (harga saham berbanding pendapatan/keuntungan).
- Inflasi dan minyak: Konflik yang melibatkan Iran mengekalkan harga tenaga tidak stabil, seperti dihuraikan dalam panduan bagaimana pilihan raya AS mempengaruhi harga minyak.
- Penilaian: Selepas tiga tahun kenaikan kuat, penilaian permulaan lebih tinggi, yang boleh mengehadkan pulangan seterusnya.
- Pendapatan: Keuntungan syarikat, khususnya berkaitan pelaburan kecerdasan buatan (AI), akan lebih penting daripada kalendar.
Batasan kitaran pilihan raya presiden
Kitaran ini popular, tetapi ada kelemahan ketara yang perlu diberi perhatian.
Saiz sampel kecil
Hanya terdapat beberapa puluh penggal presiden dalam rekod pasaran moden. Corak yang dibuat daripada data yang sedikit boleh dipengaruhi oleh beberapa tahun luar biasa.
Peristiwa besar mengatasi kalendar
Kejatuhan dot-com, krisis kewangan 2008, pandemik 2020 dan kejutan inflasi 2022 memberi kesan jauh lebih besar terhadap pulangan berbanding kedudukan dalam kitaran. Tahun 2008, iaitu tahun pilihan raya, jatuh 38.5%.
Korelasi bukan sebab-akibat
Walaupun pulangan kelihatan seiring dengan kitaran, itu tidak membuktikan politik menyebabkan corak tersebut. Kitaran perniagaan, kitaran kadar faedah dan peristiwa global mungkin kebetulan bertindih.
Pasaran belajar
Apabila sesuatu corak menjadi pengetahuan umum, pelabur mungkin cuba meraih keuntungan lebih awal, yang boleh melemahkan atau mengubah corak itu.
Ia tidak menjelaskan saham atau sektor tertentu
Kitaran ini menerangkan purata indeks yang luas. Sektor dan syarikat tertentu boleh bergerak sangat berbeza, bergantung pada dasar, keuntungan dan persaingan.
Kitaran presiden berbanding kitaran pasaran lain
Kitaran pilihan raya presiden hanyalah satu daripada beberapa kitaran yang dipantau penganalisis. Dalam amalan, kitaran-kitaran ini bertindih, dan kitaran yang lebih besar biasanya lebih dominan.
| Kitaran | Apa yang diterangkan | Tempoh biasa |
|---|---|---|
| Kitaran pilihan raya presiden | Pulangan saham dikaitkan dengan empat tahun penggal presiden | Empat tahun |
| Kitaran perniagaan | Pengembangan, kemuncak, kemelesetan dan pemulihan dalam ekonomi | Beberapa tahun, sangat berubah-ubah |
| Kitaran kadar faedah | Tempoh bank pusat mengetatkan dan melonggarkan dasar | Selalunya satu hingga tiga tahun setiap fasa |
| Kitaran pendapatan | Pertumbuhan keuntungan syarikat yang naik dan turun | Berubah mengikut ekonomi |
| Corak bermusim | Kesan kalendar seperti bulan musim panas yang secara sejarah lebih lemah | Dalam satu tahun |
Bagaimana ia saling berinteraksi
- Apabila kitaran sehaluan: Tahun sebelum pilihan raya yang berlaku serentak dengan kadar faedah menurun dan keuntungan meningkat secara sejarah menjadi gabungan yang menyokong pasaran.
- Apabila kitaran bertembung: Tahun sebelum pilihan raya ketika ekonomi dalam kemelesetan atau ketika kitaran kenaikan kadar yang agresif boleh menyebabkan corak presiden “tenggelam”.
- Yang paling penting: Kitaran perniagaan dan kitaran kadar faedah biasanya paling mempengaruhi pulangan. Kitaran presiden lebih sesuai dilihat sebagai lapisan sokongan.
Inilah sebabnya prospek 2027 banyak bergantung pada langkah seterusnya Rizab Persekutuan dan keuntungan syarikat, bukan semata-mata kedudukannya sebagai tahun sebelum pilihan raya.
Adakah kitaran ini terpakai kepada pasaran di luar AS?
Kitaran pilihan raya presiden ialah teori untuk AS, tetapi pengaruhnya boleh merebak ke pasaran lain.
- Korelasi global: Pasaran saham utama di Eropah dan Asia sering bergerak seiring Wall Street, jadi tahun AS yang kuat atau lemah boleh mengangkat atau menekan pasaran mereka.
- Kesan dolar: Pergerakan dolar AS yang dipacu pilihan raya boleh mempengaruhi saham pasaran membangun dan keuntungan pengeksport di seluruh dunia. Perincian ada dalam panduan bagaimana pilihan raya AS mempengaruhi dolar AS.
- Politik tempatan: Setiap negara ada kalendar pilihan raya dan kitaran ekonominya sendiri, yang boleh lebih penting kepada pasaran tempatan berbanding kitaran AS.
Bagi pedagang global, kitaran ini paling sesuai dianggap sebagai konteks latar, bersama keadaan tempatan dan data global seperti keluaran dalam negara kasar (KDNK/GDP) AS (jumlah nilai barangan dan perkhidmatan yang dihasilkan) dan inflasi.
Bagaimana pedagang menggunakan kitaran ini dalam amalan
Sesetengah pedagang menggunakan kitaran ini sebagai konteks, bukan isyarat untuk masuk/keluar pasaran. Antara pendekatan biasa ialah:
- Menetapkan jangkaan: Bersedia untuk turun naik lebih tinggi pada tahun midterm dan sekitar hari pilihan raya.
- Memerhati pusingan selepas midterm: Memberi tumpuan kepada tingkah pasaran selepas keputusan midterm diketahui.
- Menggabungkan dengan isyarat lain: Menggunakan kitaran bersama trend keuntungan, kadar faedah dan analisis teknikal (analisis carta/harga) dan bukan bergantung padanya sahaja.
- Merancang sekitar tarikh penting: Hari pilihan raya, mesyuarat Rizab Persekutuan dan data utama seperti Indeks Harga Pengguna (CPI) (ukuran perubahan harga barang dan perkhidmatan pengguna) boleh mencetuskan pergerakan jangka pendek.
Pendedahan kepada indeks boleh dibuat melalui instrumen seperti ETF (dana dagangan bursa yang menjejak indeks/aset) atau CFD indeks, masing-masing dengan kos dan risiko berbeza. Panduan dagangan indeks menerangkan cara indeks penanda aras didagangkan.
Langkah berjaga-jaga yang perlu diberi perhatian
- Purata bukan ramalan. Prestasi tahun tertentu boleh jauh lebih tinggi atau lebih rendah daripada purata.
- Turun naik boleh meningkat sekitar pilihan raya. Hari keputusan dan tempoh midterm boleh membawa pergerakan mendadak serta jurang harga semalaman (harga buka jauh berbeza daripada harga tutup).
- Leveraj membesarkan untung dan rugi. Saiz posisi yang sesuai dan pelan henti rugi dan ambil untung (arahan automatik untuk tutup posisi pada harga tertentu) membantu mengurus risiko.
- Ciri perlindungan penting. Memahami perlindungan baki negatif (akaun tidak menjadi negatif walaupun pasaran bergerak melampau) ialah peringatan yang wajar sebelum peristiwa besar.
- Kepelbagaian masih penting. Bergantung pada satu corak kalendar menumpukan risiko.
Kontrak untuk perbezaan (CFD) ialah kontrak dagangan yang membolehkan pedagang membuat spekulasi sama ada harga indeks naik atau turun tanpa memiliki saham asas. Panduan dagangan CFD menerangkan cara kontrak ini berfungsi.
Ikuti kitaran pilihan raya bersama VT Markets
Jika anda mahu menjejaki bagaimana kitaran pilihan raya presiden berlaku dalam pasaran saham, VT Markets menyediakan akses kepada alat dan platform untuk membantu anda bermula. Berdagang di platform seperti MetaTrader 4 (MT4) dan MetaTrader 5 (MT5), dibina untuk kelajuan, kestabilan dan carta lanjutan, yang membantu apabila membandingkan prestasi indeks merentas tahun-tahun berbeza dalam kitaran.
Baharu dalam dagangan? Berlatih dengan dana maya melalui akaun demo VT Markets sebelum menggunakan modal sebenar, cara yang berguna untuk melihat bagaimana indeks seperti S&P 500 bertindak balas terhadap pilihan raya, data ekonomi dan keputusan bank pusat. Ingat, leveraj membesarkan kerugian seperti juga keuntungan.
Soalan lazim
Apakah teori kitaran pilihan raya presiden?
Teori kitaran pilihan raya presiden mencadangkan saham AS mengikuti corak empat tahun yang dikaitkan dengan penggal presiden. Secara sejarah, tahun midterm paling lemah dan tahun sebelum pilihan raya antara yang paling kuat. Idea ini dipopularkan oleh Yale Hirsch dari Stock Trader’s Almanac.
Tahun manakah dalam kitaran presiden paling baik untuk saham?
Secara sejarah, tahun 3, iaitu tahun sebelum pilihan raya, sering yang paling kuat. Hartford Funds yang memetik data Morningstar sejak 1950 menyifatkannya sebagai tahun paling kuat dalam kitaran. Antara 2001 hingga 2024, tahun 1 dan tahun 3 masing-masing mencatat purata kenaikan dua angka yang hampir sama, manakala tahun midterm purata mencatat kerugian kecil.
Adakah 2027 ialah tahun sebelum pilihan raya?
Ya. Penggal presiden semasa bermula pada 2025, jadi 2026 ialah tahun midterm dan 2027 ialah tahun sebelum pilihan raya, iaitu tahun 3 dalam kitaran. Pilihan raya presiden seterusnya pada 7 November 2028. Kekuatan sejarah pada tahun 3 tidak menjamin kenaikan pada 2027.
Adakah kitaran pilihan raya presiden benar-benar berkesan?
Ia menerangkan kecenderungan berdasarkan rekod lalu, bukan peraturan. Peristiwa besar seperti krisis kewangan 2008 dan kejutan inflasi 2022 telah mengatasi corak ini pada beberapa tahun. Sampel penggal presiden juga kecil, jadi ramai penganalisis menganggap kitaran ini berguna sebagai konteks, bukan isyarat dagangan.
Sumber
- Hartford Funds, 2027 could be a good year for the stock market
- KuCoin News (Benzinga), S&P 500 gains in 12 months after midterm elections since 1950, 27 October 2026
- The Motley Fool, Stock Market Today, Nov. 4: Dow surges 3% in biggest post-midterm rally in 44 years, 4 November 2026
- Crowdfund Insider, US stocks record third consecutive year of double-digit gains, January 2026
Amaran Risiko: Dagangan Kontrak untuk Perbezaan (CFD) membawa tahap risiko yang tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Penggunaan leveraj boleh membesarkan keuntungan dan kerugian dengan ketara, dan boleh menyebabkan kerugian melebihi pelaburan awal anda. Sebelum berdagang CFD, pastikan anda benar-benar memahami risiko yang terlibat, menilai dengan teliti matlamat pelaburan, kedudukan kewangan dan tahap pengalaman anda, serta mendapatkan nasihat bebas jika perlu. Prestasi lalu tidak menggambarkan keputusan masa depan. Sila rujuk dokumen undang-undang kami untuk gambaran lengkap risiko yang berkaitan dengan dagangan CFD.
