USDX Hampir 101 Ketika Risiko Fed dan Geopolitik Meningkat

Perkara Penting

• Indeks dolar (USDX, ukuran kekuatan dolar AS berbanding bakul mata wang utama) diniagakan hampir 101 selepas naik dua sesi berturut-turut.
• Ketegangan AS-Iran yang memuncak menaikkan harga minyak dan meningkatkan kebimbangan tekanan inflasi (kenaikan harga) kembali menguat.
• Presiden Fed Cleveland, Beth Hammack, memberi amaran inflasi yang masih berlarutan kekal menjadi kebimbangan utama bank pusat.
• Carta harian USDX menunjukkan rintangan terdekat sekitar 100.85, manakala 100.70 ialah sokongan pertama untuk dipantau.

Indeks dolar diniagakan hampir 101 pada Isnin selepas meningkat dua sesi berturut-turut, disokong ketegangan yang semakin memuncak antara AS dan Iran.

Kenaikan harga minyak menambah kebimbangan bahawa tekanan baharu dalam pasaran tenaga boleh mengekalkan inflasi tinggi, sekali gus mengukuhkan jangkaan kadar faedah AS mungkin kekal tinggi lebih lama.

Dolar turut disokong jangkaan kemungkinan Rizab Persekutuan (Federal Reserve/Fed, bank pusat AS) menaikkan kadar faedah lewat tahun ini, manakala kelemahan berterusan yen Jepun menambah permintaan terhadap dolar secara keseluruhan.

Mengapa Pedagang Memerhati Dolar

Dolar kekal peka kepada tiga pemacu utama: perkembangan konflik AS-Iran, jangkaan dasar Fed, dan tekanan berterusan ke atas yen Jepun.

Jika ketegangan di Timur Tengah meningkat lagi, harga minyak boleh kekal tinggi dan memburukkan kebimbangan inflasi. Ini boleh menyukarkan Fed untuk mempertimbangkan penurunan kadar faedah dan mengukuhkan jangkaan dasar monetari (tindakan bank pusat melalui kadar faedah dan bekalan wang) kekal ketat.

Data inflasi Jepun pada Jumaat ialah satu lagi tumpuan. Keputusan itu boleh mempengaruhi jangkaan langkah dasar Bank of Japan (BoJ, bank pusat Jepun) seterusnya dan menentukan sama ada USDJPY (kadar pertukaran dolar AS berbanding yen) mampu melepasi paras tertinggi setakat tahun ini.

Konflik AS-Iran Tingkat Permintaan Aset Selamat

Tentera AS melancarkan serangan udara baharu ke atas Iran pada Ahad selepas jumlah kematian tentera AS yang disahkan dalam pertempuran yang kembali tercetus meningkat kepada tiga.

Serangan itu berlaku ketika gencatan senjata antara AS dan Iran pada asasnya gagal. Iran turut memaklumkan ia memintas empat kapal yang cuba melalui Selat Hormuz pada hujung minggu.

Peningkatan ketegangan ini menambah kebimbangan konflik lebih besar dan gangguan bekalan tenaga yang melalui Selat Hormuz.

Harga minyak yang lebih tinggi boleh menyokong dolar melalui permintaan aset selamat (safe-haven, aset yang biasanya dibeli ketika risiko meningkat) dan melalui jangkaan inflasi yang meningkat akibat kos tenaga yang lebih mahal.

Jika harga minyak kekal tinggi, pasaran mungkin lebih berhati-hati untuk menjangka Fed melonggarkan dasar monetari (contohnya menurunkan kadar faedah).

Inflasi Berlarutan Sokong Jangkaan Kadar Fed

Presiden Fed Cleveland, Beth Hammack, menyertai semakin ramai pegawai Fed yang memberi amaran tentang inflasi yang masih berlarutan pada Jumaat.

Kenyataannya mengukuhkan kebimbangan bahawa tekanan harga masih melebihi sasaran bank pusat dan mungkin memerlukan dasar monetari kekal ketat.

Setakat waktu penulisan, harga pasaran (market pricing, jangkaan yang tersirat dalam harga instrumen kewangan) meletakkan kebarangkalian Fed menaikkan kadar pada September sekitar 53%, meningkat daripada 47% sehari sebelumnya.

Fed masih dijangka mengekalkan kadar faedah pada mesyuarat Julai. Namun, peningkatan jangkaan untuk langkah September memberi sokongan tambahan kepada dolar.

Amaran lanjut daripada pegawai Fed atau kenaikan baharu harga tenaga boleh menguatkan jangkaan kadar faedah AS kekal tinggi.

Kelemahan Yen Tambah Sokongan Kepada Dolar

Dolar hampir tidak berubah berbanding yen Jepun pada sekitar 162.33, kekal dekat paras tertinggi setakat tahun ini 162.84.

CBA’s Global Economic & Markets Research menjangka USDJPY kekal hampir paras tertinggi setakat tahun ini sepanjang minggu.

Data inflasi Jepun pada Jumaat menjadi tumpuan. Inflasi teras (core inflation, inflasi yang mengecualikan komponen yang sangat berubah seperti makanan dan tenaga) yang lebih lemah daripada jangkaan boleh melambatkan jangkaan BoJ untuk mengetatkan dasar (policy tightening, biasanya menaikkan kadar faedah atau mengurangkan rangsangan).

Ini boleh menambah tekanan kepada yen dan berpotensi menolak USDJPY menembusi rintangan sekitar 162.84.

Namun, inflasi Jepun yang lebih kuat boleh menyokong jangkaan pengetatan BoJ lebih awal dan mengehadkan kenaikan lanjut dolar berbanding yen.

Paras Dagangan Utama

Carta harian Indeks Dolar AS menunjukkan harga sekitar 100.77 selepas dibuka sekitar 100.79. Paras tinggi sesi terkini sekitar 100.86, manakala paras rendah sekitar 100.75.

Indeks pulih daripada paras rendah terkini sekitar 100.35, namun lilin carta (candles, paparan pergerakan harga harian) terkini menunjukkan momentum menaik (halaju kenaikan) mula perlahan apabila harga menghampiri rintangan antara 100.85 hingga 101.00.

Rintangan terdekat berada sekitar 100.85. Pergerakan yang kekal di atas paras ini boleh mengalih fokus kepada paras psikologi 101.00.

Penembusan yang jelas di atas 101.00 boleh mengukuhkan pemulihan dan mengalih perhatian kepada 101.30, diikuti rintangan lebih luas sekitar 101.40.

Di sebelah bawah, 100.70 ialah sokongan pertama untuk dipantau. Penurunan di bawah kawasan ini boleh membuka ruang ke 100.50.

Susunan Bullish dan Bearish

Senario bullish bergantung pada indeks dolar menembusi 100.85 dan kekal di atas paras itu. Ini memberi isyarat permintaan dolar masih disokong ketidaktentuan geopolitik, harga minyak lebih tinggi, dan jangkaan Fed kekal ketat.

Pergerakan yang disahkan di atas 101.00 mengukuhkan susunan bullish dan meletakkan 101.30 sebagai sasaran tumpuan. Penembusan lanjut di atas 101.30 boleh mendedahkan rintangan lebih luas sekitar 101.40.

Senario neutral ialah pengukuhan berterusan antara 100.70 dan 100.85. Pergerakan dalam julat boleh menunjukkan pedagang menunggu perkembangan lebih jelas mengenai konflik AS-Iran, harga minyak atau jangkaan dasar Fed.

Senario bearish menjadi lebih kuat jika indeks jatuh di bawah 100.70. Penembusan yang disahkan boleh mengalih fokus kepada 100.50.

Penafian

Paras harga dan senario pasaran di atas ialah pandangan penulis ketika artikel ini ditulis dan bukan nasihat kewangan atau cadangan rasmi daripada VT Markets. Pedagang perlu membuat analisis sendiri dan mengurus risiko (risiko kerugian) dengan teliti.

Dagangkan CFD USDX Dengan VT Markets

USDX biasanya aktif apabila dasar Fed, jangkaan inflasi, harga minyak, risiko geopolitik dan aliran mata wang global bergerak serentak.

Dengan VT Markets, pedagang boleh mengakses CFD USDX bersama pasangan forex utama, emas, minyak, indeks, saham, ETF (dana dagangan bursa, dana yang diniagakan seperti saham) dan pasaran CFD global lain dalam satu platform.

Ini membolehkan pedagang menilai hala tuju dolar sambil membandingkan pergerakan USDJPY, EURUSD, AUDUSD, XAUUSD (harga emas dalam dolar AS) dan minyak mentah.

Gunakan alat carta VT Markets untuk memantau sokongan, rintangan, purata bergerak (moving average, purata harga bagi tempoh tertentu) dan corak penembusan apabila susunan USDX seterusnya terbentuk.

Mulakan dagangan indeks dengan VT Markets hari ini.

Mengapa Dagangkan USDX sebagai CFD?

CFD USDX (contract for difference/kontrak perbezaan, produk yang menjejak perubahan harga tanpa memiliki aset) membolehkan pedagang mengambil pandangan sama ada indeks dolar naik atau turun tanpa memiliki bakul mata wang sebenar.

Fleksibiliti ini berguna apabila dolar bergerak pantas susulan jangkaan Fed, isyarat inflasi, perubahan harga minyak, perkembangan geopolitik dan permintaan aset selamat.

Jika USDX menembusi rintangan, pedagang boleh memantau peluang sambungan kenaikan. Jika momentum melemah atau aktiviti ambil untung (profit-taking, menjual untuk mengunci keuntungan) meningkat, pedagang boleh menilai susunan penurunan.

Dengan VT Markets, pedagang boleh mengikuti pergerakan harga USDX masa nyata dan membandingkannya dengan pasaran CFD utama lain melalui satu akaun.

Perkara Seterusnya Untuk Dipantau

Perkembangan konflik AS-Iran kekal fokus utama dalam masa terdekat. Peningkatan ketenteraan atau gangguan di sekitar Selat Hormuz boleh menaikkan harga minyak dan mengukuhkan permintaan dolar.

Komunikasi Fed juga penting. Amaran tambahan mengenai inflasi yang berlarutan boleh mengukuhkan jangkaan kadar faedah kekal ketat atau kenaikan kadar sekali lagi dipertimbangkan lewat tahun ini.

Data inflasi Jepun pada Jumaat ialah satu lagi acara penting. Inflasi teras yang lemah boleh melambatkan jangkaan pengetatan BoJ, menekan yen dan menolak USDJPY ke arah atau melepasi paras tertinggi setakat tahun ini 162.84.

Inflasi Jepun yang lebih kuat boleh menyokong jangkaan pengetatan BoJ lebih awal dan mengehadkan kenaikan dolar berbanding yen.

Bagi USDX, julat 100.70 hingga 100.85 ialah kawasan utama jangka pendek. Pergerakan yang disahkan di atas 100.85 boleh mengalih fokus kepada 101.00, manakala penurunan di bawah 100.70 boleh membuka ruang ke 100.50.

Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.