S&P 500 Merosot apabila Hasil Bon Meningkat Menjelang Data Inflasi dan Pekerjaan

Perkara Utama

• Niaga hadapan (futures) SP500 dan pasaran niaga hadapan saham AS lain menurun menjelang data ekonomi penting AS.
• Hasil (yield) Perbendaharaan AS (Treasury, iaitu pulangan bon kerajaan AS) yang lebih tinggi serta dolar AS yang lebih kukuh terus menekan saham pertumbuhan (growth stocks, biasanya syarikat yang diharap berkembang cepat) dan penilaian (valuations, harga relatif berbanding keuntungan/jangkaan) pasaran saham secara keseluruhan.
• Laporan inflasi PCE (Personal Consumption Expenditures, ukuran inflasi pilihan Rizab Persekutuan/Fed), data pembuatan ISM (Institute for Supply Management, tinjauan aktiviti kilang), dan laporan gaji bukan ladang (non-farm payrolls, jumlah pekerjaan baharu di luar sektor pertanian) berkemungkinan mempengaruhi jangkaan terhadap dasar Fed selepas ini.
• SP500 kekal hampir paras rekod, namun momentum jangka pendek (kekuatan pergerakan harga dalam masa terdekat) melemah selepas gagal meneruskan kenaikan.
• Indeks didagangkan sekitar 7,728, dengan harga kembali berada di atas penunjuk MA 9 (purata bergerak 9 hari, iaitu purata harga untuk melihat trend jangka pendek).

Pergerakan Pasaran

SP500 memulakan minggu ini lebih rendah apabila pelabur menilai hasil bon yang tinggi, kekuatan mata wang, dan data ekonomi yang akan diterbitkan. Niaga hadapan SP500 susut kira-kira 0.3%, manakala niaga hadapan Nasdaq turun sekitar 0.5%, mencerminkan sikap lebih berhati-hati terhadap saham teknologi dan saham pertumbuhan.

SP500 kini didagangkan sekitar 7,728, sedikit di atas MA 9 (purata bergerak 9 hari), menandakan minat belian jangka pendek kembali selepas penurunan sebelum ini.

Momentum masih terhad sementara pedagang menunggu petunjuk hala tuju seterusnya. Pemangkin utama seterusnya ialah data inflasi AS dan angka pekerjaan, yang boleh mengubah jangkaan kadar faedah serta kedudukan dagangan (market positioning, cara pelabur menyusun pegangan/riziko mereka).

Mengapa Pedagang Memerhati

Niaga hadapan saham AS memberi gambaran awal sentimen pasaran sebelum sesi rasmi Wall Street dibuka. Pergerakan niaga hadapan S&P 500 dan niaga hadapan Nasdaq boleh menunjukkan bagaimana pelabur bersedia menjelang data ekonomi utama dan perubahan jangkaan kadar faedah.

Memandangkan SP500 berada hampir paras tinggi, pedagang memerhati sama ada indeks mampu bertahan pada kawasan sokongan (support, paras harga yang sering menahan kejatuhan) atau kembali memperoleh momentum menaik ketika pasaran menyesuaikan diri dengan perubahan inflasi, harga minyak dan jangkaan kadar.

Paras Dagangan Utama

Indeks kini menguji sama ada pembeli boleh mengekalkan kawalan di atas sokongan 7,720. Pergerakan yang kekal di atas 7,750 akan menunjukkan momentum menaik kembali, manakala penembusan di bawah 7,720 boleh membuka ruang kepada tekanan penurunan seterusnya.

Susunan Bullish dan Bearish

Senario bullish boleh terbentuk jika SP500 melepasi rintangan 7,750 dan mengekalkan momentum dagangan di atas penunjuk MA 9 (purata bergerak 9 hari). Ini menunjukkan pembeli kembali menguasai pasaran selepas fasa pengukuhan.

Senario bearish boleh muncul jika SP500 gagal bertahan pada sokongan 7,720. Penembusan di bawah kawasan ini menandakan penjual semakin kuat selepas cubaan pemulihan.

Penafian

Paras harga dan senario pasaran di atas ialah penilaian penulis ketika artikel ini ditulis. Ia bukan nasihat kewangan atau saranan rasmi daripada VT Markets. Pedagang perlu membuat analisis sendiri dan mengurus risiko dengan teliti.

Unjuran SP500: Pemangkin Utama

SP500 masih dalam trend menaik yang lebih besar, tetapi arah jangka pendek berkemungkinan bergantung pada data inflasi dan pasaran buruh yang akan datang.

Jika data ekonomi menyokong pandangan inflasi yang lebih perlahan, pedagang mungkin terus mengambil kira (pricing in, memasukkan ke dalam harga) keadaan yang lebih menyokong untuk saham. Dalam situasi ini, indeks boleh cuba kembali ke paras tinggi terkini. Namun, data inflasi atau pekerjaan yang lebih kukuh boleh mengekalkan hasil bon kerajaan AS pada paras tinggi, sekali gus menekan penilaian pasaran saham.

Jika harga minyak stabil atau menurun, kebimbangan inflasi boleh reda, dan hasil bon kerajaan AS mungkin turun sederhana. Tekanan hasil yang lebih rendah boleh menyokong saham dan meningkatkan selera risiko (risk appetite, kesediaan pelabur mengambil risiko), memberi ruang kepada S&P 500 untuk mencabar paras lebih tinggi.

Jika harga minyak terus meningkat, pelabur mungkin lebih berhati-hati. Kos tenaga yang lebih tinggi boleh mengekalkan jangkaan inflasi pada paras tinggi, mengurangkan jangkaan pelonggaran dasar monetari (monetary policy easing, langkah menurunkan kadar faedah/menambah sokongan kecairan), dan menambah tekanan kepada indeks AS.

Dagangkan SP500 dengan VT Markets

S&P 500 sering menjadi tumpuan ketika turun naik sektor teknologi, penerbitan data ekonomi besar, dan perubahan jangkaan terhadap Fed.

Dengan VT Markets, pedagang boleh mengakses SP500 dan CFD indeks lain bersama forex (pertukaran mata wang), emas, minyak, CFD saham, CFD ETF (dana dagangan bursa, bakul aset yang didagangkan seperti saham) dan pasaran global lain dalam satu platform. CFD (contract for difference, kontrak yang menjejak perubahan harga tanpa memiliki aset) membolehkan pedagang mengambil posisi naik atau turun berdasarkan pergerakan harga.

Gunakan alat carta VT Markets untuk memantau sokongan, rintangan, purata bergerak (moving averages, purata harga mengikut tempoh) dan corak pecah naik/pecah turun (breakout, harga melepasi paras penting) apabila susunan dagangan SP500 seterusnya terbentuk.

Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.