Minyak mentah WTI melonjak ke paras tertinggi 22 minggu selepas dua hari serangan Houthi di Arab Saudi dan laporan serangan ke atas perkapalan yang keluar dari Selat Hormuz. Kontrak itu menembusi di atas julat $95.00-$101.00 yang bertahan dari Isnin hingga Khamis, naik daripada sekitar $98.50 kepada sedikit bawah $103.00, dan didagangkan dalam satu perlima teratas julat sesi. Saudi Aramco pada Khamis mengarahkan kakitangan yang masih berada di ibu pejabatnya di Dhahran supaya beredar selepas serpihan dron Houthi membunuh dua orang di medan Shaybah, manakala UK Maritime Trade Operations pada Jumaat berkata sebuah kapal tangki telah terkena peluru berpandu tidak diketahui ketika ia meninggalkan Hormuz berhampiran Limah di Oman.
Latar belakang bekalan kekal menjadi tumpuan. Duta AS ke Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu, Waltz, memberitahu Financial Times bahawa perang itu boleh berlarutan setahun lagi, manakala Presiden Trump berkata AS boleh menamatkannya dengan sangat cepat; Waltz juga berkata Tentera Laut boleh mengekalkan sekatan ke atas pelabuhan Iran untuk masa yang boleh dijangka, dan Kpler menjangka langkah itu akan mengurangkan hasil minyak mentah Iran kepada sifar menjelang pertengahan Disember. Pada carta, WTI melepasi puncak 15 September sedikit di atas $102.00; kenaikan daripada paras rendah 6 Ogos berhampiran $74.00 adalah kira-kira $28, EMA 50 hari berada sedikit di atas $91.50, dan momentum harian telah mencapai tahap terlebih beli buat kali pertama sejak pertengahan September.
Risiko Volatiliti dan Peluang Dagangan
Dengan Minyak Mentah WTI menembusi melepasi $102 dan mencapai paras tertinggi 22 minggu, kita wajar bersedia untuk volatiliti menaik yang lebih ketara apabila konflik mengancam infrastruktur tenaga Timur Tengah. Memandangkan kira-kira 20% aliran petroleum global melalui Selat Hormuz, sebarang sekatan transit yang berpanjangan berpotensi menolak harga ke arah $110 dengan mudah. Menjelang pilihan raya pertengahan penggal AS pada 3 November, kami menjangkakan belian spekulatif yang besar untuk terus mengekalkan pengetatan bekalan dalam harga.
Memandangkan penunjuk momentum harian kini berada pada tahap terlebih beli, membeli terus pada paras tinggi pasaran membawa risiko yang lebih tinggi untuk penurunan jangka pendek. Sebaliknya, kita patut mencari kemasukan beli pada pembetulan kecil menuju zon sokongan penembusan $95.00 hingga $98.50. Menggunakan opsyen panggilan (call) atau spread panggilan menegak (vertical call spreads) juga boleh memberikan pendedahan kenaikan sambil mengehadkan risiko penurunan.
Strategi Kedudukan dan Kawalan Risiko
Dengan potensi tindakan ketenteraan di ufuk selepas pilihan raya pertengahan penggal November, premium volatiliti opsyen berkemungkinan mengembang dengan ketara. Data sejarah menunjukkan krisis geopolitik akut yang menjejaskan bekalan boleh menambah premium risiko $10 hingga $15 pada harga minyak mentah dalam tempoh beberapa hari. Strategi kedudukan seperti straddle panjang (long straddles) boleh membantu kita meraih manfaat daripada pergerakan harga yang besar tanpa mengira sama ada bekalan merosot lagi atau tajuk berita mencetuskan jualan panik secara tiba-tiba.
Kita mesti menguatkuasakan disiplin henti rugi (stop-loss) yang ketat untuk melindungi modal sekiranya rundingan diplomatik secara tidak dijangka menenangkan pasaran. Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari, yang kini berada berhampiran $91.50, menjadi garis penentu kritikal untuk mengekalkan prospek kenaikan jangka sederhana. Memantau angka inventori mingguan API dan EIA seiring berita harian akan memastikan kedudukan kita kekal selari dengan bekalan sebenar pasaran.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
