Pelan hala tuju Prinsip Gelombang Elliott (EWP) terdahulu bagi gelombang ketiga menaik dalam S&P 500 (SPX) dirangka ketika indeks didagangkan sekitar 7650, dengan pembetulan jangka pendek dijangka ke 7610 +/- 30 sebelum melonjak ke 8700+. SPX kemudian membentuk dasar pada 7616 dan meningkat ke 7844 pada 6 Oktober, namun kejatuhan selepas itu menembusi paras amaran utama, sekali gus mendorong kiraan disemak kepada struktur ending-diagonal (ED) yang lebih besar. Senario kerja ialah W-v terakhir tiga gelombang yang menyasarkan 8000-8125, dipecahkan kepada W-a, W-b dan W-c; W-b digambarkan sedang berlangsung, dengan zon ideal 7590-7635 sebelum W-c. Kawasan 8125 juga dikaitkan dengan lanjutan 176.40% bagi rali Mac 2020 hingga Januari 2022, diukur dari paras rendah Oktober 2022, manakala corak ini memerlukan SPX kekal di atas paras rendah 16 September pada 7507, atau kiraan menurun dibayangkan.
Musiman (seasonality) ditampilkan sebagai menyokong: SPX lazimnya melemah dari 21 Oktober hingga 27 Oktober, kemudian cenderung meningkat untuk hampir setahun. Walaupun semalam mencatat hari turun melebihi 1%, garis advancing/declining (A/D) meningkat, membayangkan lebih banyak saham naik berbanding turun, dengan kelemahan tertumpu pada teknologi dan bukannya meluas. Garis A/D juga menghampiri ujian terhadap aliran menurun utamanya dari paras tinggi Ogos, dan penembusan digambarkan sebagai pengesahan bahawa aliran menurun telah berakhir. Jadual musiman yang dipetik termasuk paras rendah dijangka 30 September (dilihat pada 30 September, secara teknikal 1 Oktober), paras tinggi dijangka 6 Oktober (dipenuhi pada 6 Oktober), dan paras rendah dijangka sekitar 9 Oktober (dipenuhi pada 8 Oktober), kemudian paras tinggi sekitar 13 Oktober dan paras rendah sekitar 19 Oktober, diikuti satu lagi paras tinggi dan rendah sekitar 21 Oktober dan 27 Oktober; paras tinggi dicetak pada 12 Oktober (bukan berdasarkan penutupan), penurunan berakhir pada 16 Oktober, dan puncak diletakkan semalam pada 21 Oktober.
Pembetulan Akhir Oktober dan Strategi Dagangan Derivatif
Kami menasihati pedagang derivatif untuk mengemudi pembetulan akhir Oktober semasa dengan bersedia menghadapi satu lagi penurunan jangka pendek ke arah zon sasaran 7590–7635 bagi melengkapkan gelombang W-b. Dengan trend musiman secara sejarah menunjukkan kelemahan harga sehingga 27 Oktober, pedagang opsyen seharusnya menunggu zon sokongan lebih rendah ini untuk membina posisi menaik, bukannya membeli terlalu awal. Pergerakan turun sementara ini menawarkan titik kemasukan yang ideal sebelum corak ending-diagonal yang lebih besar menolak indeks naik dengan ketara.
Kami perlu menegaskan bahawa semua persediaan derivatif menaik memerlukan sempadan pengurusan risiko yang ketat pada paras rendah 16 September iaitu 7507. Penembusan di bawah 7507 membatalkan kiraan ending-diagonal kami dan menandakan pedagang perlu segera beralih kepada strategi menurun, seperti membeli puts perlindungan atau menjual kontrak niaga hadapan. Mengekalkan risiko yang ditakrifkan di sekitar paras utama ini adalah kritikal, kerana corak gelombang terminal boleh berubah dengan pantas jika sokongan utama ditembusi.
Prospek Rali SPX dan Isyarat Pengesahan Utama
Dengan andaian paras 7507 bertahan, kami menjangkakan gelombang W-c mencetuskan rali besar yang menyasarkan kawasan 8000–8125 dalam beberapa minggu akan datang. Musiman sejarah sangat menyokong laluan ini, memandangkan indeks secara sejarah merekodkan pulangan suku keempat yang positif hampir 80% daripada masa selepas paras rendah akhir Oktober, dengan purata kenaikan Q4 melebihi 4%. Pedagang boleh memanfaatkan potensi pergerakan ini dengan melaksanakan call spread menaik atau opsyen call panjang sebaik sahaja zon pembetulan sasaran dicapai.
Kami juga memerhati garis Advance/Decline ketika ia menguji garis aliran menurun utamanya yang bermula daripada paras tinggi Ogos. Pengembangan terkini dalam keluasan pasaran—di mana saham yang meningkat mengatasi yang menurun walaupun ketika jualan didorong sektor teknologi—menunjukkan asas kesihatan pasaran yang kukuh. Penembusan ke atas garis aliran menurun ini akan memberikan pengesahan muktamad untuk meningkatkan pendedahan derivatif menaik dengan lebih yakin bagi gelombang kenaikan seterusnya.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
