USD/CAD meningkat pada Rabu, membalikkan penurunan sesi sebelumnya apabila Dolar AS melonjak ke paras tertinggi baharu setakat tahun ini susulan data inflasi AS yang lebih kukuh daripada jangkaan. Pasangan itu didagangkan sekitar 1.4287, naik 0.50% pada hari tersebut dan hampir kepada paras tertinggi 18 bulan. CPI September meningkat 0.6% bulan ke bulan, melebihi 0.4% pada Ogos, manakala inflasi tajuk tahunan memecut kepada 3.7% daripada 3.4%, mengatasi unjuran 3.6%. CPI teras naik 0.3% pada bulan tersebut berbanding 0.2% yang dijangka dan kekal pada kadar Ogos, sementara kadar teras tahunan meningkat kepada 2.6% daripada 2.4%, melepasi ramalan 2.5%.
Pasaran menentukur semula jangkaan dasar Rizab Persekutuan (Fed), dengan penetapan harga kini mengisyaratkan sekitar 50% kebarangkalian kenaikan kadar pada mesyuarat 27-28 Oktober berbanding 22% sebelum ini, serta 95% kebarangkalian kenaikan pada Disember. Indeks Dolar AS meningkat menghampiri 102.80, paras paling kukuh sejak April 2025, manakala hasil Perbendaharaan AS 10 tahun menghampiri 5.30% selepas merosot di bawah 5.20% pada awal minggu. Latar dasar Kanada kekal lebih longgar, dengan Bank of Canada mengekalkan kadar pada 2.25% tahun ini, menyebabkan kadar AS berada 150-175 mata asas lebih tinggi, dan tumpuan seterusnya beralih kepada data PPI AS dan jualan runcit yang akan dikeluarkan pada Khamis.
Strategi Dagangan Untuk Kekuatan USD Berbanding CAD
Kami mengesyorkan pedagang derivatif mengambil posisi bagi meneruskan kekuatan Dolar AS berbanding Dolar Kanada melalui opsyen panggilan (call) panjang atau strategi spread menaik. Dengan inflasi tajuk tahunan AS melantun kepada 3.7% dan inflasi teras kekal “melekit” pada 2.6%, Fed berdepan tekanan yang semakin meningkat untuk mengekalkan dasar yang ketat. Secara sejarah, apabila jurang kadar faedah antara AS dan Kanada melebar melebihi 150 mata asas, Greenback mengekalkan rali berbilang bulan berbanding Loonie.
Pedagang wajar mempertimbangkan penggunaan niaga hadapan kadar faedah untuk menilai kadar dasar terminal AS yang lebih tinggi menjelang mesyuarat Fed akan datang. Pasaran wang pantas menilai semula kebarangkalian kenaikan kadar Fed pada Disember kepada 95%, mendorong hasil penanda aras Perbendaharaan AS 10 tahun naik ke arah 5.30%. Sementara itu, Bank of Canada kekal “berlabuh” pada kadar dasar 2.25%, mewujudkan perbezaan hasil yang agresif yang memihak kepada pegangan aset AS berbanding aset Kanada.
Mengurus Risiko Penurunan Dan Pendedahan Komoditi
Bagi mereka yang mengurus risiko penurunan, pembelian perlindungan volatiliti atau spread put jangka pendek ke atas aset Kanada boleh membantu melindung nilai daripada penyusutan mata wang selanjutnya. Data Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS dan jualan runcit yang bakal diterbitkan berkemungkinan mencetuskan turun naik jangka pendek, menjadikan strategi straddle permainan yang berkesan untuk pedagang volatiliti. Secara sejarah, ketika Indeks Dolar AS menembusi paras rintangan utama seperti 102.80, pasaran spot dan opsyen mengalami momentum berpanjangan yang menghukum teruk posisi melawan aliran.
Kami menasihatkan pengurusan berhati-hati terhadap pendedahan derivatif berkait komoditi, khususnya dalam niaga hadapan dan opsyen minyak mentah. Walaupun harga minyak yang tinggi lazimnya mengukuhkan Dolar Kanada yang berkait komoditi, data makro menunjukkan jurang dasar monetari ketika ini memberi pengaruh dua kali ganda terhadap pergerakan harga USD/CAD berbanding pasaran tenaga. Kekal long pada opsyen panggilan Dolar AS sambil mengekalkan henti rugi yang ketat sekitar paras sokongan kritikal berhampiran 1.4200 menawarkan pendekatan berstruktur untuk menangkap potensi kenaikan lanjut.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
