WTI memadamkan sebahagian keuntungan pada Isnin, didagangkan sekitar AS$91.10 setong semasa sesi Eropah pada Selasa, apabila eksport September daripada pengeluar utama Timur Tengah kembali meningkat. Data Kpler yang dipetik Reuters menunjukkan penghantaran serantau naik kepada 16.328 juta tong sehari, tertinggi sejak konflik memuncak antara Iran dan pakatan AS-Israel pada akhir Februari, dengan Arab Saudi dan Emiriah Arab Bersatu menerajui peningkatan itu menerusi pengeluaran dan eksport yang lebih tinggi.
Risiko geopolitik kekal menjadi tumpuan apabila rundingan antara AS dan Iran diteruskan, berpusat pada akses melalui Selat Hormuz serta potensi pelonggaran sekatan yang dikaitkan dengan kemajuan perjanjian nuklear. Pegawai Iran berkata mereka tidak menjangkakan permusuhan dapat diselesaikan, atau laluan air itu dibuka semula, sebelum pilihan raya pertengahan penggal AS pada November, sementara Teheran menunggu maklum balas AS terhadap cadangan terbaharunya dan rundingan lanjut dijadualkan untuk menilai versi pindaan tawaran terdahulunya. Scotiabank mengaitkan kekuatan harga kebelakangan ini dengan kemerosotan semula perbincangan AS-Iran susulan penolakan Presiden Donald Trump terhadap cadangan awal Iran.
Strategi Dagangan Dalam Persekitaran Risiko Geopolitik
Kami percaya pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam minyak mentah WTI dalam beberapa minggu akan datang ketika harga berlegar hampir paras AS$91.00. Walaupun lantunan semula eksport Timur Tengah kepada 16.328 juta tong sehari telah buat sementara waktu meredakan kekangan bekalan, risiko geopolitik asas kekal amat tinggi. Kami mengesyorkan penggunaan strategi opsyen, seperti long straddle atau bull call spread, untuk memposisikan dagangan bagi menghadapi ayunan harga yang ketara menjelang pilihan raya pertengahan penggal AS pada November.
Selat Hormuz dan Pantauan Inventori
Secara sejarah, ancaman terhadap Selat Hormuz—yang menjadi laluan kira-kira 20% petroleum dunia—telah mencetuskan lonjakan pantas harga minyak sebanyak 10% atau lebih dalam tempoh beberapa hari. Dengan rundingan antara AS dan Iran yang terencat selepas penolakan cadangan terbaharu, sebarang eskalasi mendadak boleh dengan cepat menolak WTI kembali menghampiri paras AS$100. Kami menasihatkan pedagang mengelakkan posisi short yang besar, kerana risiko gangguan bekalan mengejut yang didorong faktor politik jauh mengatasi tekanan semasa daripada peningkatan output Arab Saudi dan UAE.
Pedagang juga perlu memantau rapat laporan inventori mingguan EIA, khususnya ketika stok minyak mentah global kebelakangan ini cenderung berada di bawah purata bermusim lima tahun. Jika laporan Rabu akan datang menunjukkan penyusutan inventori yang tidak dijangka di samping ketegangan diplomatik yang berterusan, WTI berpotensi mendapat sokongan segera dan membalikkan kerugian terkininya. Kami mencadangkan tumpuan kepada opsyen call jangka pendek bagi menangkap pergerakan menaik pantas yang dipacu berita sambil mengehadkan pendedahan modal keseluruhan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
