Peso Mexico susut untuk sesi ketiga, turun lebih 0.4%, apabila USD/MXN meningkat ke 17.29 dan menembusi SMA 100 hari pada 17.26. Selepas Rizab Persekutuan menaikkan kadar dana fed sebanyak 25 mata asas kepada 3.75–4.00% dan Banxico mengekalkan kadar penanda aras pada 6.50% selepas menamatkan kitaran pelonggarannya, jurang kadar Mexico–AS mengecil kepada 2.50% memihak kepada MXN, yang paling kecil sejak 2015. Jualan runcit Mexico bagi Ogos bertambah baik kepada -0.1% m/m daripada -0.2% namun masih di bawah unjuran kenaikan 0.2%, manakala kadar tahunan perlahan kepada 1.8% daripada 2.9%.
Pergerakan pasaran terdahulu termasuk USD/MXN mencapai 25.78 pada April 2020 sebelum merosot ke 16.26 pada April 2024, dan pasangan itu kini berada di atas gugusan SMA 50/100/200 hari pada 17.1558. Pada carta, rintangan dirujuk pada 18.1651 dan 21.0808, manakala sokongan dilihat pada 17.155 dan 16.8866; RSI (14) berada pada 65.1. Tumpuan beralih kepada keputusan kadar Banxico serta PMI kilat AS, data pekerjaan dan sentimen pengguna, dengan Prime Terminal meletakkan kebarangkalian kenaikan kadar pada Disember pada 90% susulan komen agresif (hawkish) Fed.
Peluang Dagangan Derivatif Di Sebalik Teknikal Yang Berubah
Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk mengambil posisi bagi anjakan menaik USD/MXN yang berterusan apabila pasangan ini melepasi Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100 hari pada 17.26. Dengan harga spot menembusi 17.29, kecenderungan teknikal telah bertukar kepada menaik (bullish), menunjukkan pendedahan short-MXN kini sangat menguntungkan. Untuk memanfaatkan momentum ini, kami mengesyorkan pembelian opsyen panggilan (call) USD/MXN jangka pendek bagi menangkap kenaikan lanjut sambil mengehadkan risiko penurunan.
Perbezaan Kadar Faedah dan Data Domestik Sebagai Pemacu
Pemacu utama di sebalik peralihan ini ialah perbezaan kadar faedah antara AS dan Mexico yang semakin pantas mengecil, kini termampat kepada hanya 2.50%, paras terendah sejak 2015. Trend sejarah menunjukkan apabila kusyen carry menipis, pelabur asing dengan pantas meleraikan (unwind) kedudukan panjang peso mereka, mencetuskan lonjakan menaik yang ketara dalam pasangan mata wang tersebut. Kami menjangkakan proses peleraian ini akan mempercepat dalam beberapa minggu akan datang, khususnya apabila Banxico mengekalkan kadar dasar pada 6.50% manakala Rizab Persekutuan memberi isyarat kemungkinan lebih banyak kenaikan kadar.
Tekanan tambahan datang daripada data domestik terkini Mexico, dengan jualan runcit Ogos mengecewakan susulan penguncupan 0.1% bulan ke bulan dan kadar tahunan yang perlahan kepada 1.8%. Penyejukan ekonomi ini, digabungkan dengan kebarangkalian pasaran 90% bagi satu lagi kenaikan kadar AS menjelang Disember, jelas memihak kepada dolar AS. Sehubungan itu, kami mencadangkan pedagang melindung nilai aset berdenominasi peso mereka dengan menggunakan opsyen jual (put) atau membeli niaga hadapan (futures) USD/MXN untuk melindungi daripada kelemahan berterusan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
