Penolong gabenor RBA, Sarah Hunter, berkata kenaikan kadar lanjut mungkin diperlukan tahun ini bagi mengekang inflasi, sekali gus meningkatkan jangkaan langkah pada mesyuarat dasar 29 September. Kenyataan itu menyusul perbincangan mengenai kebimbangan lembaga bahawa pertumbuhan harga kekal tinggi untuk tempoh yang berpanjangan dan risiko semakin meningkat bahawa ia akan menjadi berakar (entrenched), selain ketidakpastian bahawa inflasi boleh berakhir lebih tinggi daripada unjuran semasa.
RBA telah menaikkan kadar tunai tiga kali tahun ini, dengan jumlah 75 mata asas, menjadikannya 4.35%, kembali ke paras pascapandemik. Sebagai tindak balas, pasaran wang kini menilai kebarangkalian 94% bagi kenaikan 25 mata asas pada mesyuarat 29 September, menurut Prime Terminal, dengan penetapan harga tertumpu sekitar keputusan tersebut.
Strategi Pasaran Menjelang Jangkaan Kenaikan Kadar
Kami melihat laluan yang jelas untuk pedagang derivatif apabila mesyuarat RBA pada 29 September semakin hampir, dengan 94% kebarangkalian kenaikan 25 mata asas. Memandangkan amaran rasmi bahawa inflasi boleh kekal lebih tinggi daripada jangkaan, kita wajar bersedia untuk kadar tunai meningkat melepasi paras semasa 4.35%. Pedagang boleh memanfaatkan situasi ini dengan mengambil posisi jual (short) dalam Kontrak Hadapan Kadar Tunai Antara Bank 30 Hari ASX, kerana harga akan jatuh apabila hasil meningkat.
Kesan Terhadap Pasaran Mata Wang Dan Ekuiti
Prospek yang lebih hawkish ini turut menyediakan susun atur yang kukuh untuk pedagang mata wang. Kami mengesyorkan membeli opsyen panggilan (call) AUD/USD atau mengambil posisi beli (long) dolar Australia, yang secara sejarahnya mengukuh apabila RBA bergerak lebih pantas berbanding bank pusat lain. Inflasi Australia secara purata melebihi 3.5% sejak kebelakangan ini, bermakna RBA mempunyai ruang yang luas untuk terus mengetatkan dasar berbanding rakan setara globalnya.
Sementara itu, kami menjangka pasaran saham Australia berdepan tekanan menurun apabila kos pinjaman meningkat. Pedagang wajar mempertimbangkan untuk membeli opsyen jual (put) ke atas indeks ASX 200 atau mengambil posisi jual (short) niaga hadapan SPI 200 bagi melindung nilai daripada kelemahan dalam saham hartanah dan runcit. Berdasarkan rekod lalu, kenaikan kadar yang serupa dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah mencetuskan pembetulan pantas 3% hingga 5% pada indeks, menawarkan pelan tindakan yang boleh dipercayai untuk minggu-minggu mendatang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
