DJIA berlegar berhampiran 51,900 pada Isnin selepas minggu paling lemah sejak Mac, seiring penyusutan semula sektor tenaga. Minyak mentah didagangkan sedikit melebihi $95 untuk penurunan hari keempat berturut-turut manakala Brent berada sedikit melebihi $100, selepas Donald Trump memberitahu Fox News bahawa beliau berkemungkinan terbuka untuk bertemu Presiden Iran Masoud Pezeshkian di Perhimpunan Agung PBB; dalam wawancara sama beliau turut membayangkan sama ada memusnahkan Iran atau membiarkan ekonominya runtuh. Chevron menjadi saham paling rugi pada awal dagangan, dan harga bahan api yang lebih rendah mempengaruhi data inflasi yang menjadi panduan dasar Fed, dengan inflasi kali terakhir dianggarkan pada 3.7% bagi Julai berbanding sasaran 2%.
Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee menyebut empat pemacu inflasi semasa—permintaan kukuh, tarif, tenaga dan gangguan bekalan lain—manakala Pengerusi Warsh menekankan perbelanjaan domestik dan pelaburan perniagaan yang kukuh; Goolsbee menambah bahawa perbelanjaan kecerdasan buatan (AI) mungkin mengatasi penawaran, dengan peneraju awan Microsoft, Amazon dan Alphabet antara konstituen indeks. Presiden China Xi Jinping dijadualkan ke White House pada Khamis, susulan perjanjian Mei untuk membeli 200 pesawat Boeing serta perbincangan gencatan dagang bermula Oktober 2025 yang tamat kira-kira lima minggu selepas sidang kemuncak; Trump berkata pesanan itu boleh meningkat kepada 750. Pasaran turut menanti PMI kilat S&P Global pada Rabu jam 13:45 GMT (pembuatan 53.5 vs 53.9; perkhidmatan 56 vs 56.5) dan data barangan tahan lama pada Jumaat jam 12:30 GMT (-0.3% vs 1.1; tidak termasuk pengangkutan 0.6% vs 0.4), manakala paras teknikal berada hampir rintangan sedikit di atas 52,100, EMA 50 hari berhampiran 52,600, dan sokongan pada 51,750, sedikit di bawah 51,500 serta berhampiran 51,200; Stoch RSI sekitar 23, dengan penutupan di atas 52,200 menafikan susunan menurun.
Prospek Ekuiti dan Derivatif Indeks
Dengan Purata Perindustrian Dow Jones bergelut sekitar 51,900 dan mengekalkan kecenderungan menurun di bawah 52,100, kami mengesyorkan pedagang derivatif menumpukan kepada opsyen put jangka pendek. Secara sejarah, apabila indeks gagal menembusi purata bergerak 50 hari ketika tempoh pengetatan monetari, ia sering merosot untuk menguji paras sokongan lebih rendah. Membeli opsyen put dengan sasaran 51,500 dan 51,200 membolehkan kami memanfaatkan momentum penurunan ini sambil melindung nilai daripada kelemahan ekuiti seterusnya.
Mesyuarat berisiko tinggi antara Presiden Xi dan Presiden Trump pada Khamis menjadikan Boeing dan Apple sasaran utama bagi pedagang opsyen ekuiti. Dalam rundingan dagang AS-China sebelum ini, saham Boeing kerap berayun lebih 6% dalam minggu pengumuman utama. Untuk memposisikan diri bagi peristiwa binari ini, kami cenderung membeli opsyen call out-of-the-money pada Boeing bagi menangkap sebarang pengesahan positif jadual penghantaran 200 jet.
Strategi Komoditi dan Pasaran Perbendaharaan
Kejatuhan minyak mentah ke sekitar $95 mewujudkan susunan yang sangat volatil bagi derivatif tenaga, khususnya dengan wujudnya perbincangan diplomatik di Perhimpunan Agung PBB. Secara sejarah, optimisme politik melibatkan Iran telah menekan harga minyak buat sementara sebanyak 5% hingga 10% sebelum rundingan gagal atau realiti penawaran mencetuskan lantunan mendadak. Kami wajar mempertimbangkan straddle panjang pada opsyen Brent atau West Texas Intermediate untuk meraih keuntungan daripada turun naik harga yang ketara dijangka selepas sidang kemuncak.
Data PMI kilat dan barangan tahan lama minggu ini akan banyak mempengaruhi niaga hadapan kadar faedah ketika Fed terus menumpukan kepada perbelanjaan pengguna yang kukuh. Secara sejarah, bacaan PMI perkhidmatan melebihi 55 secara konsisten menyokong pendirian lebih hawkish oleh penggubal dasar, yang mengekalkan kos pinjaman tinggi. Kami mencadangkan dagangan opsyen Perbendaharaan jangka pendek untuk memposisikan diri bagi kadar faedah yang lebih tinggi jika data Rabu menunjukkan ekonomi masih “panas”.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
